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Gourmetandino
Análisis financiero · 2024 · 2025 · 2026 YTD
Documento confidencial
Gourmetandino S.A.S. B.I.C.
2026
Narrativa general
Q1 rentable (+$6.3K UO), choque de costos Abr-May, jun-jul recuperan (UB ~31%) y agosto es mixto: UO +$11.7K, pero $10K es una subvención de la OIM (no recurrente) y la utilidad bruta volvió a caer a 24.3%. YTD 8M UO +$8.6K; sin la subvención, −$1.4K — breakeven.
2026p
Ventas netas
$740K
+8.4% YoY (proyección con 8M reales).
2026p
Utilidad operativa
+$7.8K
UO +1.1% (proy), pero incluye $10K de subvención OIM — sin ella −$2.2K. YTD 8M real +$8.6K (−$1.4K sin OIM).
2025
Narrativa general
Crece pero se diluye (cierre final): ventas +30% YoY, pero la utilidad operativa bajó de 3.2% a 1.9% ($12,835) y la utilidad bruta de 31.2% a 30.2%; el Q4 cerró en pérdida (−$9.6K). La compresión de margen empezó aquí.
2025
Ventas netas
$683K
+29.6% YoY.
2025
Utilidad operativa
+$12.8K
UO +1.9% ($12,835, incluye otros ingresos).
2024
Narrativa general
Año base rentable (cierre final): utilidad bruta 31.2%, utilidad operativa +$16.7K (+3.2%) y EBITDA $42.9K — el mejor año en margen operativo de los tres.
2024
Ventas netas
$527K
Año base.
2024
Utilidad operativa
+$16.7K
UO +3.2% ($16,715, incluye otros ingresos).

PyG YTD

MétricaYTD 2024YTD 2025Δ vs 24YTD 2026Δ vs 25
Ventas$341,346$435,485+27.6%$472,168+8.4%
Costos$232,862$288,166+23.7%$346,338+20.2%
Utilidad bruta$108,484$147,319+35.8%$125,831−14.6%
% Utilidad bruta31.8%33.8%+2.0pp26.6%−7.2pp
Gastos operativos$107,179$124,585+16.2%$127,253+2.1%
Otros ingresos$8,009$486−$7.5K$10,020+$9.5K
EBITDA+$26,010+$44,888+$18.9K+$26,158−$18.7K
% EBITDA7.6%10.3%+2.7pp5.5%−4.8pp
Utilidad operativa+$9,314+$23,220+$13.9K+$8,597−$14.6K
% Utilidad operativa2.7%5.3%+2.6pp1.8%−3.5pp

PyG anual

Métrica20242025Δ vs 242026 proy.Δ vs 25
Ventas$526,779$682,761+29.6%$740,274+8.4%
Costos$362,197$476,785+31.6%$542,995+13.9%
Utilidad bruta$164,583$205,976+25.2%$197,279−4.2%
% Utilidad bruta31.2%30.2%−1.1pp26.6%−3.5pp
Gastos operativos$155,877$205,176+31.6%$199,510−2.8%
Otros ingresos$8,009$12,034+$4.0K$10,020−$2.0K
EBITDA+$42,880+$45,363+$2.5K+$35,321−$10.0K
% EBITDA8.1%6.6%−1.5pp4.8%−1.9pp
Utilidad operativa+$16,715+$12,835−$3.9K+$7,789−$5.0K
% Utilidad operativa3.2%1.9%−1.3pp1.1%−0.8pp
Proyección 2026 = YTD 8M 2026 ($472,168) ÷ share de Ene-Ago 2025 sobre el año completo 2025 (63.8%) = $740K. Con 8 meses reales cerrados, casi dos tercios del año ya es dato. Excepción: los $10,000 de subvención OIM (otros ingresos, agosto) entran una sola vez y no se extrapolan. UO proyectada +$7.8K incluye esa subvención; sin ella, −$2.2K: el negocio operativo sigue en breakeven. Sensibilidad: si Sep-Dic repiten el margen de Q2-26 (UB 21.4%), UO ~−$6K (−$16K sin la subvención).
EBITDA = utilidad operativa + depreciación + intereses. Nota contable: la «utilidad operativa» que se muestra ya tiene restados los gastos financieros (intereses) — es utilidad antes de impuestos; el EBITDA reincorpora intereses + depreciación (~$32K/año, partidas no-cash y financieras). Por eso el EBITDA es positivo aunque la UO sea negativa.
Trayectoria anual en dólares
$0K$200K$400K$600K$800Kproy202420252026 proy.
VentasCostosUtilidad brutaEBITDAUtilidad operativa
Utilidad bruta y operativa (% de ventas)
-15%0%15%30%45%31.2%30.2%26.6%202420252026 proy.
Utilidad bruta (% ventas) Utilidad operativa (% ventas)
EBITDA
EBITDA se diluye
$45K
Cierre final: EBITDA 2024 $42.9K (8.1% de ventas) → 2025 $45.4K (6.6%) → 2026 proy $35.3K (4.8%), que incluye $10K de subvención OIM en ago; sin ella $25.3K (3.4%). En dólares 2025 subió, pero cae como % de ventas y 2026 sigue debajo. Base de la valuación ×9.
2025
Margen se comprime
+1.9%
2025 no fue punto de inflexión: la UO bajó de +3.2% (2024) a +1.9% (2025) pese a +30% de ventas — costos y gastos crecieron más rápido. La compresión empezó en 2025, antes del choque Abr-May 2026.
2026p
Compresión de utilidad bruta
26.6%
Ventas +8.4% pero la utilidad bruta cae de ~30-31% a 26.6% (proy): sin la subvención OIM el año sería pérdida (−$2.2K), y viene de la utilidad bruta, no del volumen.
PALANCA
Brecha de utilidad bruta
~$32K
Recuperar la utilidad bruta a 31% (+4.4pp sobre $740K de ventas) pone el año en positivo sin depender de la subvención. La oportunidad está en costos/descuentos, no en vender más.
Trimestres — Q2 2026 ya es real (Abr+May+Jun cerrados); Q3 se incorpora al cerrar septiembre (Jul-Ago ya están en Mensual). Δ t-1 = variación vs el trimestre anterior. Q1 2026 cerró rentable (+$6.3K UO, utilidad bruta 32% sana); el choque de costos Abr-May pesó en Q2; jun-jul recuperaron (UB ~31%) pero agosto volvió a 24%.
ConceptoQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Δ t-1Q2 26Δ t-1Prom 25Prom 26Δ 26/25
Ventas$131,190$124,002$140,532$131,055$134,709$172,626$195,115$180,311$168,508−6.5%$184,512+9.5%$170,690$177,063+3.7%
Costos$91,718$84,465$95,638$90,376$86,104$119,458$136,781$134,442$115,259−14.3%$145,098+25.9%$119,196$129,877+9.0%
Utilidad bruta$39,472$39,537$44,894$40,680$48,605$53,168$58,334$45,869$53,249+16.1%$39,414−26.0%$51,494$47,186−8.4%
% Utilidad bruta30.1%31.9%31.9%31.0%36.1%30.8%29.9%25.4%31.6%+6.2pp21.4%−10.2pp30.2%26.6%−3.5pp
Gastos operativos$29,959$46,617$44,754$34,547$40,385$46,765$51,011$67,015$46,975−29.9%$51,716+10.1%$51,294$47,720−7.0%
Otros ingresos$6,400$0$1,609$0$470$15$5$11,543$15−$11.5K$5—$3,008$3,757+$0.7K
EBITDA$18,193$484$11,217$12,986$17,586$13,263$15,112−$597$14,916+$15.5K−$7,613−$22.5K$11,341$9,809−$1.5K
% EBITDA13.9%0.4%8.0%9.9%13.1%7.7%7.7%-0.3%8.9%+9.2pp-4.1%−13.0pp6.6%5.5%−1.1pp
Utilidad operativa$15,913−$7,080$1,749$6,133$8,690$6,418$7,328−$9,602$6,289+$15.9K−$12,297−$18.6K$3,209$3,224—
% Utilidad operativa12.1%-5.7%1.2%4.7%6.5%3.7%3.8%-5.3%3.7%+9.1pp-6.7%−10.4pp1.9%1.8%−0.1pp

% de ventas

ConceptoQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Δ t-1Q2 26Δ t-1Prom 25Prom 26Δ 26/25
Ventas100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%+0.0pp100.0%+0.0pp100.0%100.0%+0.0pp
Costos69.9%68.1%68.1%69.0%63.9%69.2%70.1%74.6%68.4%−6.2pp78.6%+10.2pp69.8%73.4%+3.5pp
Utilidad bruta30.1%31.9%31.9%31.0%36.1%30.8%29.9%25.4%31.6%+6.2pp21.4%−10.2pp30.2%26.6%−3.5pp
Gastos operativos22.8%37.6%31.8%26.4%30.0%27.1%26.1%37.2%27.9%−9.3pp28.0%+0.2pp30.1%27.0%−3.1pp
Otros ingresos4.9%0.0%1.1%0.0%0.3%0.0%0.0%6.4%0.0%−6.4pp0.0%−0.0pp1.8%2.1%+0.4pp
EBITDA13.9%0.4%8.0%9.9%13.1%7.7%7.7%-0.3%8.9%+9.2pp-4.1%−13.0pp6.6%5.5%−1.1pp
Utilidad operativa12.1%-5.7%1.2%4.7%6.5%3.7%3.8%-5.3%3.7%+9.1pp-6.7%−10.4pp1.9%1.8%−0.1pp
Cada fila = % de las ventas del período (common-size). «Costos» = costo de ventas ÷ ventas; el resto análogo. Ventas = 100%.
Utilidad bruta y operativa (% de ventas)
-15%0%15%30%45%20242025202630%32%32%31%36%31%30%25%32%21%Q1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Q2 26
Utilidad bruta (% ventas) Utilidad operativa (% ventas)
RACHA
Mejor racha (no vigente)
5
Q3 2024 a Q3 2025: cinco trimestres en verde. Q4 2025 la cortó (−$21K, ajustes de cierre) y Q2 2026 también quedó en rojo.
PICO
Trimestre más grande
Q3 2025
$195K en ventas · UO +$7.3K · utilidad bruta 29.9%. Temporada alta (mayor venta trimestral).
IRREGULAR
Patrón entrecortado
+$6.3K
Q1 2026 verde (+$6.3K UO), pero Q4 2025 y Q2 2026 en rojo. La utilidad bruta de Q1 (32%) sigue sana; la debilidad es de costos/cierre.
Trayectoria trimestral en dólares
$0K$50K$100K$150K$200KQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Q2 26
VentasCostosUtilidad brutaEBITDAUtilidad operativa
ConceptoEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Prom 25Prom 26Δ 26/25
Ventas$34,679$34,944$61,567$42,933$41,175$39,894$35,676$50,478$54,378$48,363$43,559$39,133$39,068$49,088$46,553$33,866$55,202$83,558$61,536$66,614$66,965$51,896$62,302$66,113$53,491$62,187$52,830$69,421$52,342$62,749$60,304$58,844$56,897$59,021+3.7%
Costos$23,923$20,656$47,139$26,661$28,880$28,924$24,264$32,415$38,959$33,864$27,970$28,542$26,168$29,919$30,017$26,443$38,923$54,092$36,290$46,314$54,177$35,854$38,423$60,165$38,384$39,730$37,145$60,301$41,559$43,238$41,408$44,573$39,732$43,292+9.0%
Utilidad bruta$10,756$14,288$14,428$16,272$12,295$10,970$11,412$18,063$15,419$14,499$15,589$10,592$12,900$19,169$16,536$7,423$16,279$29,466$25,246$20,300$12,788$16,042$23,879$5,948$15,107$22,457$15,685$9,120$10,783$19,511$18,896$14,271$17,165$15,729−8.4%
% Utilidad bruta31.0%40.9%23.4%37.9%29.9%27.5%32.0%35.8%28.4%30.0%35.8%27.1%33.0%39.1%35.5%21.9%29.5%35.3%41.0%30.5%19.1%30.9%38.3%9.0%28.2%36.1%29.7%13.1%20.6%31.1%31.3%24.3%30.2%26.6%−3.5pp
Gastos operativos$9,188$9,100$11,671$12,426$21,895$12,296$15,951$14,652$14,151$22,047$17,850−$5,350$13,059$15,100$12,226$17,603$12,649$16,513$23,725$13,710$13,576$21,307$12,200$33,508$11,297$18,058$17,620$14,647$15,792$21,277$15,976$12,586$17,098$15,907−7.0%
Otros ingresos$6,400$1,609$469$1$5$10$5$15$5$11,523$1$14$5$10,000$1,003$1,252+$0.2K
EBITDA$2,328$5,948$9,917$5,371−$7,299$2,412−$301$7,634$3,884−$2,400−$561$15,947$5,360$6,221$6,004−$6,699$5,322$14,640$5,950$8,089$1,073−$1,391$13,273−$12,479$5,991$7,613$1,312−$5,343−$2,368$98$4,902$13,954$3,780$3,270−$0.5K
% EBITDA6.7%17.0%16.1%12.5%-17.7%6.0%-0.8%15.1%7.1%-5.0%-1.3%40.8%13.7%12.7%12.9%-19.8%9.6%17.5%9.7%12.1%1.6%-2.7%21.3%-18.9%11.2%12.2%2.5%-7.7%-4.5%0.2%8.1%23.7%6.6%5.5%−1.1pp
Utilidad operativa$1,568$5,188$9,157$3,846−$9,600−$1,326−$4,539$5,020$1,268−$7,548−$2,261$15,942−$159$4,538$4,311−$10,175$3,640$12,953$1,521$6,590−$783−$5,250$11,684−$16,036$3,810$4,400−$1,921−$5,527−$5,004−$1,766$2,920$11,685$1,070$1,075—
% Utilidad operativa4.5%14.8%14.9%9.0%-23.3%-3.3%-12.7%9.9%2.3%-15.6%-5.2%40.7%-0.4%9.2%9.3%-30.0%6.6%15.5%2.5%9.9%-1.2%-10.1%18.8%-24.3%7.1%7.1%-3.6%-8.0%-9.6%-2.8%4.8%19.9%1.9%1.8%−0.1pp

% de ventas

ConceptoEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Prom 25Prom 26Δ 26/25
Ventas100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%+0.0pp
Costos69.0%59.1%76.6%62.1%70.1%72.5%68.0%64.2%71.6%70.0%64.2%72.9%67.0%60.9%64.5%78.1%70.5%64.7%59.0%69.5%80.9%69.1%61.7%91.0%71.8%63.9%70.3%86.9%79.4%68.9%68.7%75.7%69.8%73.4%+3.5pp
Utilidad bruta31.0%40.9%23.4%37.9%29.9%27.5%32.0%35.8%28.4%30.0%35.8%27.1%33.0%39.1%35.5%21.9%29.5%35.3%41.0%30.5%19.1%30.9%38.3%9.0%28.2%36.1%29.7%13.1%20.6%31.1%31.3%24.3%30.2%26.6%−3.5pp
Gastos operativos26.5%26.0%19.0%28.9%53.2%30.8%44.7%29.0%26.0%45.6%41.0%-13.7%33.4%30.8%26.3%52.0%22.9%19.8%38.6%20.6%20.3%41.1%19.6%50.7%21.1%29.0%33.4%21.1%30.2%33.9%26.5%21.4%30.1%27.0%−3.1pp
Otros ingresos0.0%0.0%10.4%0.0%0.0%0.0%0.0%3.2%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%1.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%17.4%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%17.0%1.8%2.1%+0.4pp
EBITDA6.7%17.0%16.1%12.5%-17.7%6.0%-0.8%15.1%7.1%-5.0%-1.3%40.8%13.7%12.7%12.9%-19.8%9.6%17.5%9.7%12.1%1.6%-2.7%21.3%-18.9%11.2%12.2%2.5%-7.7%-4.5%0.2%8.1%23.7%6.6%5.5%−1.1pp
Utilidad operativa4.5%14.8%14.9%9.0%-23.3%-3.3%-12.7%9.9%2.3%-15.6%-5.2%40.7%-0.4%9.2%9.3%-30.0%6.6%15.5%2.5%9.9%-1.2%-10.1%18.8%-24.3%7.1%7.1%-3.6%-8.0%-9.6%-2.8%4.8%19.9%1.9%1.8%−0.1pp
Cada fila = % de las ventas del período (common-size). «Costos» = costo de ventas ÷ ventas; el resto análogo. Ventas = 100%.
Fondo verde / rojo = mayor variación vs el mes anterior (favorable / desfavorable).
Utilidad bruta y operativa (% de ventas)
-15%0%15%30%45%202420252026Ene 24Abr 24Jul 24Oct 24Ene 25Abr 25Jul 25Oct 25Ene 26Abr 26Jul 26
Utilidad bruta (% ventas) Utilidad operativa (% ventas)
Trayectoria mensual en dólares
$0K$20K$40K$60K$80KEne 24Abr 24Jul 24Oct 24Ene 25Abr 25Jul 25Oct 25Ene 26Abr 26Jul 26
VentasCostosUtilidad brutaEBITDAUtilidad operativa
Nota de datos — Mayo a agosto 2026 son cierres contables reales; el año 2026 completo es proyección (YTD 8 meses ÷ estacionalidad; Ene-Ago ≈ 64% del año 2025). EBITDA = utilidad operativa + depreciación + intereses. «Otros ingresos» = cuenta contable 4.02 (recuperaciones, intereses ganados y otros no relacionados con la venta); se suma al resultado operativo siguiendo el estado de resultados oficial (Ingresos − Costos − Gastos). Es material en 2024 ($8.0K) y 2025 ($12.0K, casi todo un asiento de diciembre) y en 2026 son $10.0K: $10,000 de subvención recibida de la OIM (Organización Internacional para las Migraciones) en agosto — no recurrente, por eso no se extrapola en la proyección — más $20 de otros.
Mix de ventas por canal — T12% = retail, T0% = institucional, Export = exportaciones.

Trayectoria de ventas

Ventas YTD
Ventas YTD Ene-Ago (USD)Crecimiento YoY$0K$125K$250K$375K$500K0%15%30%45%$341KYTD 2024$435KYTD 2025$472KYTD 2026+27.6%+8.4%
Ventas anuales
Barras = ventas netas · línea amber = crecimiento YoY · 2026 es proyección.
Ventas anuales (USD)Crecimiento YoY$0K$250K$500K$750K$1000K0%12%25%38%50%$527K2024$683K2025$740K2026 proy.+29.6%+8.4%

Mix YTD (Ene-Ago)

CanalYTD 2024YTD 2025Δ vs 24YTD 2026Δ vs 25
Tarifa 12% (retail)$174,879$262,624+50.2%$306,389+16.7%
Tarifa 0% (institucional)$135,298$156,815+15.9%$192,427+22.7%
Exportaciones$31,504$24,845−21.1%$5,429−78.1%
(–) Descuentos−$336−$8,798×26.2−$32,077−264.6%
Ventas netas$341,345$435,486+27.6%$472,168+8.4%
Filas por canal = ventas brutas (por tarifa); «Ventas netas» = total tras descuentos comerciales.

Mix anual

Canal20242025Δ vs 242026 proy.Δ vs 25
Tarifa 12% (retail)$274,387$423,735+54.4%$480,363+13.4%
Tarifa 0% (institucional)$206,750$260,367+25.9%$301,690+15.9%
Exportaciones$49,552$29,809−39.8%$8,512−71.4%
(–) Descuentos−$3,909−$31,150−696.9%−$50,291−61.4%
Ventas netas$526,780$682,761+29.6%$740,274+8.4%
Filas por canal = ventas brutas (por tarifa); «Ventas netas» = total tras descuentos comerciales.
Mix por canal — T12% = retail, T0% = institucional, Export = exportaciones. Q2 2026 ya es real (Abr+May+Jun cerrados); Q3 se incorpora al cerrar septiembre. Δ t-1 = variación vs el trimestre anterior. Utilidad bruta y operativa por trimestre en PyG.
Ventas trimestrales
UO en etiqueta bajo cada barra · línea amber = crecimiento YoY.
Ventas (USD)YoY vs mismo Q$0K+0%$50K+12%$100K+25%$150K+38%$200K+50%202420252026Q1 24UO: +$9,513.0Q2 24UO: −$7,080.0Q3 24UO: +$140.0Q4 24UO: +$6,132.8Q1 25UO: +$8,220.0Q2 25UO: +$6,403.0Q3 25UO: +$7,323.0Q4 25UO: −$21,145.3Q1 26UO: +$6,274.0Q2 26UO: −$12,301.9+2.7%+39.2%+38.8%+37.6%+25.1%+6.9%

Mix de ventas por canal

Mix por canal (% de ventas netas)
0%20%40%60%202420252026Q1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Q2 26
Tarifa 12% (retail) Tarifa 0% (institucional) Exportaciones
IndicadorQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Δ t-1Q2 26Δ t-1Prom 25Prom 26Δ 26/25
Tarifa 12% ($)$55,980$67,588$72,872$77,947$76,249$104,172$126,489$116,825$105,575−9.6%$122,270+15.8%$105,934$114,896+8.5%
Tarifa 12% (%)42.7%54.5%51.9%59.5%56.6%60.3%64.8%64.8%62.7%−2.1pp66.3%+3.6pp62.1%64.9%+2.8pp
Tarifa 0% ($)$43,706$56,545$67,973$38,526$59,983$52,084$75,305$72,995$74,604+2.2%$72,782−2.4%$65,092$72,160+10.9%
Tarifa 0% (%)33.3%45.6%48.4%29.4%44.5%30.2%38.6%40.5%44.3%+3.8pp39.4%−4.8pp38.1%40.8%+2.6pp
Exportaciones ($)$31,504$0$0$18,048$0$20,641$5,142$4,026$5,429+34.8%$0−100.0%$7,452$2,036−72.7%
Exportaciones (%)24.0%0.0%0.0%13.8%0.0%12.0%2.6%2.2%3.2%+1.0pp0.0%−3.2pp4.4%1.1%−3.2pp
Descuentos ($)$0−$132−$313−$3,464−$1,522−$4,271−$11,821−$13,536−$17,101−26.3%−$10,540+38.4%−$7,788−$12,029−54.5%
Descuentos (%)0.0%-0.1%-0.2%-2.6%-1.1%-2.5%-6.1%-7.5%-10.1%−2.6pp-5.7%+4.4pp-4.6%-6.8%−2.2pp
Ventas netas$131,190$124,001$140,532$131,057$134,710$172,626$195,115$180,310$168,507−6.5%$184,512+9.5%$170,690$177,063+3.7%
Filas por canal = ventas brutas (por tarifa); «Ventas netas» = total tras descuentos comerciales.
Mensual — Mix de ventas por canal. T12% = retail, T0% = institucional, Export = exportaciones. Utilidad bruta y operativa por mes en PyG.
Ventas mensuales y utilidad operativa
Ventas mensuales (USD)$0K$23K$46K$69K$92K202420252026EneMarMayJulSepNovEneMarMayJulSepNovEneMarMayJul↑ 4 trimestres verdes seguidos en 2025choque Abr-May · Jun-Ago ~$60K
Ventas mensuales UO positiva UO negativa

Mix de ventas por canal

IndicadorEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Prom 25Prom 26Δ 26/25
Tarifa 12% ($)$20,524$16,896$18,560$22,654$22,189$22,745$22,982$28,329$21,561$24,487$26,610$26,850$21,355$29,275$25,619$31,565$33,935$38,672$40,074$42,129$44,286$32,602$43,522$40,701$30,970$39,237$35,368$43,748$39,593$38,929$36,156$42,388$35,311$38,299+8.5%
Tarifa 12% (%)59.2%48.4%30.1%52.8%53.9%57.0%64.4%56.1%39.7%50.6%61.1%68.6%54.7%59.6%55.0%93.2%61.5%46.3%65.1%63.2%66.1%62.8%69.9%61.6%57.9%63.1%66.9%63.0%75.6%62.0%60.0%72.0%62.1%64.9%+2.8pp
Tarifa 0% ($)$14,155$18,048$11,503$20,279$18,986$17,280$12,772$22,275$32,926$25,866$16,958−$4,298$17,853$20,360$21,770$3,743$23,527$24,814$24,096$20,652$30,557$23,796$19,073$30,126$27,270$28,684$18,650$29,583$16,622$26,577$26,561$18,480$21,697$24,053+10.9%
Tarifa 0% (%)40.8%51.6%18.7%47.2%46.1%43.3%35.8%44.1%60.6%53.5%38.9%-11.0%45.7%41.5%46.8%11.1%42.6%29.7%39.2%31.0%45.6%45.9%30.6%45.6%51.0%46.1%35.3%42.6%31.8%42.4%44.0%31.4%38.1%40.8%+2.6pp
Exportaciones ($)$0$0$31,504$0$0$0$0$0$0$0$0$18,048$0$0$0$0$0$20,641$0$4,204$938$0$0$4,026$897$0$4,532$0$0$0$0$0$2,484$679−72.7%
Exportaciones (%)0.0%0.0%51.2%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%46.1%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%24.7%0.0%6.3%1.4%0.0%0.0%6.1%1.7%0.0%8.6%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%4.4%1.1%−3.2pp
Descuentos ($)$0$0$0$0$0−$132−$78−$126−$109−$1,990−$8−$1,466−$140−$547−$835−$1,442−$2,260−$569−$2,634−$371−$8,816−$4,502−$293−$8,741−$5,646−$5,735−$5,720−$3,909−$3,873−$2,758−$2,412−$2,024−$2,596−$4,010−54.5%
Descuentos (%)0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%-0.3%-0.2%-0.2%-0.2%-4.1%-0.0%-3.7%-0.4%-1.1%-1.8%-4.3%-4.1%-0.7%-4.3%-0.6%-13.2%-8.7%-0.5%-13.2%-10.6%-9.2%-10.8%-5.6%-7.4%-4.4%-4.0%-3.4%-4.6%-6.8%−2.2pp
Ventas netas$34,679$34,944$61,567$42,933$41,175$39,893$35,676$50,478$54,378$48,363$43,560$39,134$39,068$49,088$46,554$33,866$55,202$83,558$61,536$66,614$66,965$51,896$62,302$66,112$53,491$62,186$52,830$69,422$52,342$62,748$60,305$58,844$56,897$59,021+3.7%
Filas por canal = ventas brutas (por tarifa); «Ventas netas» = total tras descuentos comerciales.
Nota de datos — cierres contables reales hasta agosto 2026 (Q3 en curso: Jul-Ago). Los descuentos se muestran en negativo (restan a la venta bruta).
Snapshots anuales — Cierre 2023 (inferido), cierres 2024 y 2025, y último disponible 2026. Patrimonio = Activo − Pasivo (residual contable, por eso cada columna cuadra); oscila con el capital de trabajo más que crecer en línea recta.
ACTIVO
Total activos último corte
$284K
Ago 26 · vs Dic 2023: +86%.
PASIVO
Total pasivos
$237K
Ago 26 · Deuda/Patrim: 5.0x.
PATRIM
Patrimonio
$47K
Ago 26 · = Activo − Pasivo (residual).
LIQ
Razón corriente
1.25
Ago 26 · Activo CP / Pasivo CP.

Cierres

CuentaDic 2023Dic 2024Dic 2025Feb 2026Mar 2026Abr 2026May 2026Jun 2026Jul 2026Ago 2026
Activo corriente$110,725$133,392$131,808$153,148$149,489$162,398$154,853$174,282$167,878$170,417
Activo no corriente$42,014$114,687$106,939$104,558$102,357$101,581$100,192$98,895$114,708$113,408
Total activo$152,739$248,079$238,747$257,707$251,847$263,979$255,044$273,177$282,586$283,825
Pasivo corriente$130,076$207,694$152,225$152,917$138,194$155,625$151,457$141,289$147,541$136,857
Pasivo no corriente$0$13,831$47,134$47,134$67,976$68,917$69,154$99,221$99,458$99,696
Total pasivo$130,076$221,525$199,359$200,050$206,170$224,542$220,611$240,510$246,999$236,553
Patrimonio$22,663$26,554$39,388$57,657$45,677$39,437$34,433$32,667$35,587$47,272

Mismo mes — Agosto

Posición a agosto — mismo punto del año, 2026 vs 2025 vs 2024. Patrimonio = Activo − Pasivo (residual). Δ neutral: en un balance, subir o bajar no es bueno/malo por sí solo. Ago 2026 = cierre contable real (balance con anexos).
CuentaAgo 24Ago 25Δ vs 24Ago 26Δ vs 25
Activo corriente$159,580$170,485+6.8%$170,417−0.0%
Activo no corriente$113,015$104,736−7.3%$113,408+8.3%
Total activo$272,595$275,222+1.0%$283,825+3.1%
Pasivo corriente$228,805$168,630−26.3%$136,857−18.8%
Pasivo no corriente$16,778$56,819+238.7%$99,696+75.5%
Total pasivo$245,583$225,449−8.2%$236,553+4.9%
Patrimonio$27,012$49,773+84.3%$47,272−5.0%
CuentaQ2 25Q3 25Q4 25Q1 26Q2 26Saldo 25Saldo 26Δ 26/25
Activo corriente$140,364$170,171$131,808$149,489$174,282$131,808$170,417+29.3%
Activo no corriente$106,871$103,560$106,939$102,357$98,895$106,939$113,408+6.0%
Total activo$247,236$273,731$238,747$251,847$273,177$238,747$283,825+18.9%
Pasivo corriente$148,755$167,923$152,225$138,194$141,289$152,225$136,857−10.1%
Pasivo no corriente$56,819$56,819$47,134$67,976$99,221$47,134$99,696+111.5%
Total pasivo$205,574$224,741$199,359$206,170$240,510$199,359$236,553+18.7%
Patrimonio$41,662$48,990$39,388$45,677$32,667$39,388$47,272+20.0%
CuentaEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Saldo 25Saldo 26Δ 26/25
Activo corriente$144,077$188,946$187,529$152,212$142,253$158,322$152,102$159,580$148,357$130,832$143,456$133,392$122,520$140,852$124,436$120,069$167,177$140,364$154,256$170,485$170,171$143,537$142,623$131,808$140,595$153,148$149,489$162,398$154,853$174,282$167,878$170,417$131,808$170,417+29.3%
Activo no corriente$41,254$40,493$52,533$114,329$112,940$115,178$114,454$113,015$113,284$113,126$111,656$114,687$108,718$107,571$110,592$109,429$108,370$106,871$105,373$104,736$103,560$110,829$109,241$106,939$106,267$104,558$102,357$101,581$100,192$98,895$114,708$113,408$106,939$113,408+6.0%
Total activo$185,330$229,440$240,062$266,541$255,193$273,500$266,555$272,595$261,641$243,958$255,113$248,079$231,238$248,422$235,028$229,498$275,547$247,236$259,628$275,222$273,731$254,366$251,863$238,747$246,862$257,707$251,847$263,979$255,044$273,177$282,586$283,825$238,747$283,825+18.9%
Pasivo corriente$161,098$200,019$201,799$236,650$234,902$246,969$227,083$228,805$216,584$206,448$219,862$207,694$188,697$197,463$185,953$200,903$222,702$148,755$159,627$168,630$167,923$153,831$139,644$152,225$146,471$152,917$138,194$155,625$151,457$141,289$147,541$136,857$152,225$136,857−10.1%
Pasivo no corriente$0$0$0$0$0$0$17,480$16,778$16,778$16,778$16,778$13,831$13,831$13,831$13,831$3,526$24,137$56,819$56,819$56,819$56,819$56,819$56,819$47,134$47,134$47,134$67,976$68,917$69,154$99,221$99,458$99,696$47,134$99,696+111.5%
Total pasivo$161,098$200,019$201,799$236,650$234,902$246,969$244,564$245,583$233,361$223,226$236,640$221,525$202,529$211,294$199,784$204,429$246,838$205,574$216,446$225,449$224,741$210,650$196,463$199,359$193,605$200,050$206,170$224,542$220,611$240,510$246,999$236,553$199,359$236,553+18.7%
Patrimonio$24,232$29,421$38,263$29,891$20,291$26,531$21,991$27,012$28,280$20,732$18,473$26,554$28,709$37,128$35,244$25,069$28,709$41,662$43,182$49,773$48,990$43,716$55,400$39,388$53,257$57,657$45,677$39,437$34,433$32,667$35,587$47,272$39,388$47,272+20.0%
Nota de datos — Mayo a agosto 2026 tienen cierre contable formal (balance con anexos, no roll-forward). El patrimonio es un residual contable (Activo − Pasivo).
Cinco oportunidades operativas cuantificadas — cada una con diagnóstico, tamaño de impacto, dificultad de ejecución y acciones sugeridas con timeline de 90 días. Los montos son aproximaciones — el objetivo es priorizar esfuerzos, no comprometer números.

Oportunidad 1 — Política de descuentos

Diagnóstico

Descuentos en ventas / Ventas brutas
Indicador202420252026 proy.
Descuento $$3,909$31,150$50,291
% Ventas brutas0.7%4.4%6.4%

El ratio pasó de 0.7% (2024) a 4.4% (2025) y tocó 9.2% en Q1-26 — pero desde Q2-26 baja sostenido: 5.4% en Q2, 3.8% en julio y 3.3% en agosto. La disciplina funciona; falta consolidarla. Cada punto sobre ventas brutas (~$790K) vale ~$7.9K.

ESCENARIO MODERADO
Cerrar el año en ≤4.4% (ratio 2025)
+$16K
Factible: jul-ago ya corren en 3-4%. Formalizar la política y sostener Sep-Dic captura la mitad del deterioro.
ESCENARIO AGRESIVO
Volver a ratio 2024 (0.7%)
+$45K
Requiere rediseñar política comercial y probablemente renegociar con clientes grandes. Dependencia del mix.
ACCIONES SUGERIDAS · 90 DÍAS

Actualizar → formalizar → sostener

Sep · actualizar el mapeo: clientes con descuento >3%, monto mensual, quién autorizó y desde cuándo; matriz por canal (T12/T0/export). Entregable: spreadsheet top 20 clientes × descuento × tendencia 12m.

Oct · formalizar: matriz de autorización por monto y canal, meta trimestral, plan de renegociación con top 3 clientes. Entregable: política aprobada por directorio.

Nov · sostener: política en vigor; medición semanal. Meta: sostener el nivel de jul-ago (3-4%) · ≤5% Q4.

Owner: Director Comercial · aprobaciones >5% al directorio

Oportunidad 2 — Reactivación de exportaciones

Diagnóstico

Exportaciones como % de ventas
Indicador202420252026 proy.
Exportaciones $$49,552$29,809$8,512
% Ventas netas9.4%4.4%1.1%

2024 exportó ~$50K (9.4% de ventas netas); 2025 cayó a $30K (4.4%) y en 2026 prácticamente desapareció (YTD 8M $5.4K; nada desde marzo). Pregunta clave: ¿fue decisión de management, pérdida de cliente, o problema operativo/logístico?

AL 4% DE VENTAS
Recuperación parcial
+$21K
Meta conservadora: volver al ratio 2025 (4.4%). Requiere 1-2 clientes activos de exportación.
AL 5% DE VENTAS
Recuperación plena
+$29K
Meta ambiciosa pero no fuera de rango 2024 (9.4%). Diversifica concentración geográfica.
ACCIONES SUGERIDAS · 90 DÍAS

Diagnosticar → reabrir

Sep · estado de cuentas: listar clientes export 2023-2025 (activos/pausados/perdidos), razón de caída y potencial de recuperación. Entregable: cuadro 5-10 cuentas + plan de acercamiento.

Oct · primeras conversaciones: reuniones con 2-3 cuentas priorizadas — pricing, logística, ¿es reabrible? Meta: 1 cliente reactivado en Q4 · ≥3% export en Q4.

Owner: Director Comercial · reporte mensual a directorio

Oportunidad 3 — Disciplina de gastos administrativos

Diagnóstico

Gastos administrativos / Ventas
Indicador202420252026 proy.
Gastos administrativos$111,625$153,161$136,397
% Ventas21.2%22.4%18.4%

Con los cierres finales la historia cambió: 2025 se encareció (21.2% → 22.4% de ventas), y 2026 YTD ya corrige a 18.4% — mejor que ambos años. La oportunidad ahora es consolidar esa mejora y bajar un escalón más recortando generales (ocasionales, profesionales, impuestos/banca).

META
Bajar admin/ventas a ≤18%
+$3K
2026 ya corre en 18.4% (agosto incluye reversos que lo bajan). Cerrar en 18% ahorra ~$3K/año; en 17%, ~$11K. La palanca grande ya no está aquí: está en la utilidad bruta.
ACCIONES SUGERIDAS · 90 DÍAS

Desglosar → contener

Sep · priorizar: el desglose ya está en la pestaña Gastos (sueldos $43.0K YTD, impuestos/banca $15.7K, profesionales $12.2K); elegir 2-3 líneas con plan de recorte y ROI. Entregable: análisis con recomendaciones de freeze/recorte.

Q4 · contener: freeze de contrataciones admin salvo excepciones aprobadas por directorio; revisar contratos con proveedores. Meta: admin/ventas ≤18% en Q4 (YTD ya en 18.4%).

Owner: CFO/Control · aprobación directorio >$5K

Oportunidades 4 y 5 — menor impacto individual pero acumulativas

Oportunidad 4: Suavizar el cierre de Q4

El Q4 concentra los ajustes de fin de año

Los cierres finales muestran que el Q4 concentra los ajustes de auditoría: Q4 2024 quedó en +$6K UO, pero Q4 2025 cerró en −$9.6K por reclasificaciones y true-ups de fin de año — netos de un otro-ingreso de diciembre de +$11.5K que amortiguó el golpe. Las ventas sostienen; el problema es contable/de costos concentrados en el cierre.

HISTÓRICO
Bache de cierre Q4-25
−$9.6K
El Q4-25 restó −$9.6K de UO (y eso ya incluye +$11.5K de otros ingresos de diciembre). Buena parte es reclasificación de fin de año, no operación diaria: anticipar/prorratear esos costos daría un Q4 más limpio y un EBITDA anual más fiel.

Owner sugerido: CFO/Control · revisar con auditoría qué de Q4-25 es recurrente vs ajuste puntual, y prorratear durante el año.

Oportunidad 5: Mantener utilidad bruta ≥ 31%

La recuperación de jun-jul no se sostuvo en agosto

El choque fue Abr-May 2026 (UB 13.1% y 20.6%); jun-jul volvieron a ~31%, pero agosto cayó a 24.3% (materia prima 49% de ventas). Q1 estuvo sano (31.6%). Falta el control de cierre mensual que detecte una desviación de utilidad bruta en el mes, no un trimestre después.

SI 2026 CIERRA UB ≥31%
Upside sobre proyección
+$32K
La utilidad bruta 2026 proyectada es 26.6% (arrastrada por Abr-May y ago). Cerrar el año a 31% suma ~$32K a la UB; solo Sep-Dic a 31%, ~$12K.

Owner sugerido: CFO · cierre de mes con análisis de desviación de utilidad bruta antes del día 10.

Impacto consolidado

OportunidadModeradoAgresivoEsfuerzoHorizonte
1 · Política de descuentos+$16K+$45KMedio3-6 meses
2 · Reactivar exportaciones+$21K+$29KAlto6-12 meses
3 · Disciplina admin+$3K+$11KMedio3-9 meses
4 · Suavizar cierre Q4+$1K+$3KBajo6-9 meses
5 · UB ≥31%+$12K+$32KBajo1-3 meses
Total anualizado+$53K+$120K——
Implicación de valor

Sobre el múltiplo EBITDA × 9

Punto de partida sin recuperación de la utilidad bruta (si Sep-Dic repiten el margen de Q2-26, UB 21.4%): ~−$6K, o −$16K sin la subvención OIM. Jun-jul (~31%) apuntaban al caso base; agosto (24.3%) lo pone en duda. El caso base del dashboard (+$7.8K, que incluye $10K de subvención OIM no recurrente; −$2.2K sin ella) ya asume recuperación parcial. Con oportunidades sobre el caso base sin subvención: UO 2027 moderado ~+$51K, agresivo ~+$118K.

En términos de valor empresa: cada $1 de mejora vale ~$9 en EV. $53K/año de mejora operativa = ~$480K de valor empresa adicional. En términos de una participación del 49%: ~$235K de ganancia de valor.

Base actual: el múltiplo se aplica al EBITDA, no a la UO. EBITDA 2025 (cierre final) ≈ $45K (UO +$12.8K + ~$32.5K de depreciación e intereses) → un EV base de ~$408K (45K × 9) antes de cualquier oportunidad. Ojo: el EBITDA proyectado 2026 ($35.3K, o $25.3K sin la subvención OIM) sigue debajo de 2024-2025 ($42.9K y $45.4K), así que la base de valor aún se erosiona; un comprador normalizaría la subvención fuera del EBITDA. (La valoración de DD usa un EBITDA normalizado mayor por reclasificaciones.)

EBITDA base $45K + ~$53K de mejoras ≈ $98K × 9 ≈ $0.9M EV · 49% ≈ $432K (potencial pleno)
Realismo

No todo es capturable simultáneamente

Las cinco oportunidades son reales pero no son aditivas al 100%. Descuentos y utilidad bruta se solapan parcialmente (si bajamos descuentos, también sube la utilidad bruta). Las exportaciones pueden tener utilidad bruta distinta a la doméstica.

Estimación razonable: 60-75% del total teórico es capturable en 12 meses. Es decir, $32-40K/año en el escenario moderado. Aún así: diferencia material respecto a UO proyectada actual.

Captura realista 12m: $32-40K · UO 2027 objetivo: ~+$30-40K

Seguimiento · primeros 90 días

Acciones transversales — además de las acciones por oportunidad: (1) Auditar el costo de ventas mes a mes para confirmar la causa del salto Abr-May — el análisis de Costos & Gastos ya apunta a materia prima (+21pp de costo/ventas); jun-jul normalizaron (UB 31.1% / 31.3%) pero agosto recayó (24.3%, materia prima 49%) — la causa no está cerrada. Owner CFO. (2) Cierre 8M con datos reales: UO +$8.6K, pero −$1.4K sin la subvención OIM — el negocio sigue en breakeven; mantener el tracker mensual — CFO. (3) Plan Sep-Dic con el directorio en septiembre, sobre 8 meses reales.

Métricas a seguir mensualmente

MétricaActual (Ago 26)Target 2026 (moderado)Frecuencia
Ventas mensuales$59K (Ago)Run-rate Sep-Dic ≥$67K/mes (para cumplir la proyección)Mensual
Utilidad bruta (% ventas)24% (Ago) · YTD 27%≥31% mensualMensual
Utilidad operativa (% ventas)+19.9% (Ago; +2.9% sin OIM) · YTD +1.8% (−0.3% sin OIM)≥+3% promedioMensual
Descuentos / Ventas bruta6.4% YTD · 3.3% ago≤5% Q4Semanal
Export / Ventas netas1.1% YTD≥3% Q4Mensual
Gastos admin / Ventas18.4% YTD≤18% Q4Mensual
Razón corriente1.25≥1.0Trimestral

Supuestos que pueden cambiar el plan

Supuesto #1

El choque Abr-May fue puntual

Junio (31.1%) y julio (31.3%) lo sugerían, pero agosto volvió a 24.3% (materia prima 49% de ventas): la compresión no está resuelta. Si se repite —costo de materia prima no repercutido a precio—, el plan requiere ajuste mayor.

Señal de alerta: dos meses de H2 con utilidad bruta <28% — agosto (24.3%) ya es el primero
Supuesto #2

Descuentos son controlables

Asumimos que la política de descuentos se puede ajustar sin perder clientes clave. Si resulta que el descuento alto es estructural (cliente X condiciona pedidos a ese descuento), hay que negociar en paralelo con otras oportunidades.

Test: reacción de top 3 clientes al reducir descuento 2pp
Supuesto #3

Demanda sigue fuerte

El ritmo de ventas +8% YTD 2026 asume entorno macro estable en Ecuador. Cambios políticos o económicos mayores podrían frenar esa aceleración y cambiar todas las prioridades.

Tracking: ventas mensuales vs plan · reacción de Q3
Supuesto #4

Relación con MFI es constructiva

Todo este plan requiere colaboración entre los accionistas. La estructura de veto del directorio da poder de bloqueo, pero la implementación operativa requiere alineamiento con el accionista fundador.

Primera sesión de directorio: alinear plan, no imponerlo
Nota de datos — Los montos son aproximaciones para priorizar esfuerzos, no compromisos. El escenario «sin recuperación» (~−$6K; −$16K sin la subvención OIM) es el piso etiquetado; el caso base del dashboard (+$7.8K con subvención, −$2.2K sin ella) asume recuperación parcial — jun-jul (~31% UB) la apoyaban, agosto (24.3%) no.
DRIVER
Materia prima Abr-May
+21pp
La compresión es 100% costo de producto: la materia prima saltó de ~40% a ~61% de ventas en Abr; jun-jul volvieron a ~45/41%, pero agosto subió otra vez a 49%. Mano de obra y planta estables.
ESTRUCTURA
COGS mes sano
64%
Feb: materia prima 40% + mano de obra 11% + planta 11% + deprec 2% = 64% → utilidad bruta 36%. La palanca está en el costo del insumo.

Costo de Ventas YTD

ConceptoYTD 2024YTD 2025Δ vs 24YTD 2026Δ vs 25
Ventas$341,346$435,485+27.6%$472,168+8.4%
Costo de ventas total$232,862$288,166+23.7%$346,338+20.2%
· Materia prima$150,164$189,591+26.3%$218,952+15.5%
· Mano de obra directa$44,984$46,051+2.4%$65,936+43.2%
· Gastos de planta$29,336$41,416+41.2%$51,226+23.7%
· Depreciación planta$8,375$11,112+32.7%$10,224−8.0%
Utilidad bruta$108,484$147,319+35.8%$125,831−14.6%

% de ventas YTD

ConceptoYTD 2024YTD 2025Δ vs 24YTD 2026Δ vs 25
Ventas100.0%100.0%+0.0pp100.0%+0.0pp
Costo de ventas total68.2%66.2%−2.0pp73.4%+7.2pp
· Materia prima44.0%43.5%−0.5pp46.4%+2.8pp
· Mano de obra directa13.2%10.6%−2.6pp14.0%+3.4pp
· Gastos de planta8.6%9.5%+0.9pp10.8%+1.3pp
· Depreciación planta2.5%2.6%+0.1pp2.2%−0.4pp
Utilidad bruta31.8%33.8%+2.0pp26.6%−7.2pp

Costo de Ventas anual

Concepto20242025Δ vs 242026 proy.Δ vs 25
Ventas$526,779$682,761+29.6%$740,274+8.4%
Costo de ventas total$362,197$476,785+31.6%$542,995+13.9%
· Materia prima$230,404$312,926+35.8%$343,278+9.7%
· Mano de obra directa$69,940$79,118+13.1%$103,376+30.7%
· Gastos de planta$47,950$67,304+40.4%$80,314+19.3%
· Depreciación planta$13,900$17,441+25.5%$16,029−8.1%
Utilidad bruta$164,583$205,976+25.2%$197,279−4.2%

% de ventas anual

Concepto20242025Δ vs 242026 proy.Δ vs 25
Ventas100.0%100.0%+0.0pp100.0%+0.0pp
Costo de ventas total68.8%69.8%+1.1pp73.4%+3.5pp
· Materia prima43.7%45.8%+2.1pp46.4%+0.5pp
· Mano de obra directa13.3%11.6%−1.7pp14.0%+2.4pp
· Gastos de planta9.1%9.9%+0.8pp10.8%+1.0pp
· Depreciación planta2.6%2.6%−0.1pp2.2%−0.4pp
Utilidad bruta31.2%30.2%−1.1pp26.6%−3.5pp
2026 anual = proyección (totales de PyG; componentes fijos escalados, materia prima/admin por residual). YTD = Ene-Ago.
Componentes del costo — tendencia anual (USD)
$0K$125K$250K$375K$500Kproy202420252026 proy.
Materia primaMano de obra directaGastos de plantaDepreciación planta

Costos por proveedor / beneficiario

Materia prima = costo de venta por cliente/canal (5.01 se registra por venta; detalle por insumo en Insumos). MOD (rol de pagos) y Gastos de planta = por proveedor. Subtotales cuadran con cada componente; «Otros» = resto (y ajustes de cierre). 2024-2025 año completo; 2026 YTD = Ene-Ago. A la derecha: % sobre ventas por año y comparativo año vs año (Δ 25/24 año completo, Δ 26/25 mismo período Ene-Ago).
Línea / proveedor202420252026 YTD% vta 24% vta 25% vta 26Δ 25/24Δ 26/25
Materia prima · por cliente/canal$230,404$312,926$218,95243.7%45.8%46.4%+36%+15%
· Corporacion Favorita C.A.$153,591$225,707$156,18529.2%33.1%33.1%+47%+20%
· Costo DE Ventas$10,925$30,353$16,2792.1%4.4%3.4%+178%−17%
· Hilltowa International CORP$37,648$14,7677.1%2.2%−61%−100%
· Corporacion EL Rosado S.A.$3,087$5,864$20,6780.6%0.9%4.4%+90%+489%
· Wipala SAS$7,318$4,4431.4%0.7%−39%−100%
· Logistica Gourmet SPA$8,800$21.1%<0.1%nuevo−100%
· Otros (147)$17,836$22,992$25,8093.4%3.4%5.5%+29%+115%
Mano de obra directa$69,940$79,118$65,93613.3%11.6%14.0%+13%+43%
· Rol de pagos$66,908$70,531$62,19412.7%10.3%13.2%+5%+37%
· Asociacion Nacional DE Fabricant$1,3200.3%—nuevo
· Emeritus$1,3070.2%−100%—
· Boada Farinango Saira Geovanna$1,1790.2%—nuevo
· Saludsa Sistema DE Medicina Prep$9070.2%—nuevo
· Reclasificacion BONO Alimentació$8000.1%nuevo—
· Otros (28)$1,725$7,787$3360.3%1.1%<0.1%+351%−47%
Gastos de planta$47,950$67,304$51,2269.1%9.9%10.8%+40%+24%
· Duran Aroca Vicente Centurion$7,431$11,084$6,3321.4%1.6%1.1%+49%−2%
· Villacis Ordoñez Ivette Stefania$7,091$6,7501.0%1.4%nuevo+80%
· Compañia DE Transporte Jtlogisti$3,172$4,992$3,1570.6%0.7%0.7%+57%−4%
· Labolab CIA LTDA$1,954$6,166$3,0320.4%0.9%0.6%+216%−34%
· Saludsa Sistema DE Medicina Prep$2,443$2,610$1,1350.5%0.4%0.2%+7%−35%
· EGAE Estrategia Gestión Alimenta$2,500$1,900$8000.5%0.3%0.2%−24%−27%
· Otros (175)$30,450$33,460$30,0205.8%4.9%6.4%+10%+46%

Costo de Ventas

ConceptoQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Δ t-1Q2 26Δ t-1Prom 25Prom 26Δ 26/25
Ventas$131,190$124,002$140,532$131,055$134,709$172,626$195,115$180,311$168,508−6.5%$184,512+9.5%$170,690$177,063+3.7%
Costo de ventas total$91,718$84,465$95,638$90,376$86,104$119,458$136,781$134,442$115,259−14.3%$145,098+25.9%$119,196$129,877+9.0%
· Materia prima$63,043$51,330$63,727$52,304$53,574$79,467$97,247$82,638$69,576−15.8%$95,710+37.6%$78,231$82,107+5.0%
· Mano de obra directa$16,605$17,504$16,295$19,536$17,351$17,289$17,214$27,264$22,142−18.8%$25,812+16.6%$19,780$24,726+25.0%
· Gastos de planta$9,931$12,129$11,510$14,380$11,014$18,536$18,151$19,603$19,247−1.8%$19,945+3.6%$16,826$19,210+14.2%
· Depreciación planta$2,136$3,501$4,107$4,156$4,167$4,167$4,170$4,937$4,295−13.0%$3,631−15.5%$4,360$3,834−12.1%
Utilidad bruta$39,472$39,537$44,894$40,680$48,605$53,168$58,334$45,869$53,249+16.1%$39,414−26.0%$51,494$47,186−8.4%
2026 anual = proyección (totales de PyG; componentes fijos escalados, materia prima/admin por residual). Q2 2026 ya es real (Abr+May+Jun cerrados); Q3 se incorpora al cerrar septiembre.

% de ventas

ConceptoQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Δ t-1Q2 26Δ t-1Prom 25Prom 26Δ 26/25
Ventas100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%+0.0pp100.0%+0.0pp100.0%100.0%+0.0pp
Costo de ventas total69.9%68.1%68.1%69.0%63.9%69.2%70.1%74.6%68.4%−6.2pp78.6%+10.2pp69.8%73.4%+3.5pp
· Materia prima48.1%41.4%45.3%39.9%39.8%46.0%49.8%45.8%41.3%−4.5pp51.9%+10.6pp45.8%46.4%+0.5pp
· Mano de obra directa12.7%14.1%11.6%14.9%12.9%10.0%8.8%15.1%13.1%−2.0pp14.0%+0.8pp11.6%14.0%+2.4pp
· Gastos de planta7.6%9.8%8.2%11.0%8.2%10.7%9.3%10.9%11.4%+0.6pp10.8%−0.6pp9.9%10.8%+1.0pp
· Depreciación planta1.6%2.8%2.9%3.2%3.1%2.4%2.1%2.7%2.5%−0.2pp2.0%−0.6pp2.6%2.2%−0.4pp
Utilidad bruta30.1%31.9%31.9%31.0%36.1%30.8%29.9%25.4%31.6%+6.2pp21.4%−10.2pp30.2%26.6%−3.5pp
Componentes del costo — tendencia trimestral (USD)
$0K$50K$100K$150K$200KQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Q2 26
Materia primaMano de obra directaGastos de plantaDepreciación planta

Costos por proveedor / beneficiario — por trimestre

Materia prima = costo de venta por cliente/canal (5.01 se registra por venta; detalle por insumo en Insumos). MOD (rol de pagos) y Gastos de planta = por proveedor. Subtotales cuadran con cada componente; «Otros» = resto (y ajustes de cierre). Por trimestre (Q1-24 a Q2-26). A la derecha: % sobre ventas por año y comparativo año vs año (Δ 25/24 año completo, Δ 26/25 mismo período Ene-Ago).
Línea / proveedorQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Q2 26% vta 24% vta 25% vta 26Δ 25/24Δ 26/25
Materia prima · por cliente/canal$63,043$51,330$63,727$52,304$53,574$79,467$97,247$82,638$69,576$95,71043.7%45.8%46.4%+36%+15%
· Corporacion Favorita C.A.$31,037$39,506$41,803$41,244$40,596$45,697$76,978$62,435$53,886$66,77529.2%33.1%33.1%+47%+20%
· Costo DE Ventas$1,066$4,309$1,279$4,271$5,981$9,731$8,219$6,422$1,158$10,3012.1%4.4%3.4%+178%−17%
· Hilltowa International CORP$24,473$13,175$14,7677.1%2.2%−61%−100%
· Corporacion EL Rosado S.A.$533$889$502$1,163$1,078$1,354$1,803$1,630$5,462$9,6470.6%0.9%4.4%+90%+489%
· Wipala SAS$1,829$2,614$1,699$1,176$1,633$1,764$1,0451.4%0.7%−39%−100%
· Logistica Gourmet SPA$2,474$2,993$3,332$21.1%<0.1%nuevo−100%
· Otros (147)$4,106$4,012$5,269$4,449$4,285$3,680$6,209$8,819$9,068$8,9883.4%3.4%5.5%+29%+115%
Mano de obra directa$16,605$17,504$16,295$19,536$17,351$17,289$17,214$27,264$22,142$25,81213.3%11.6%14.0%+13%+43%
· Rol de pagos$16,516$16,516$15,699$18,178$17,006$17,006$17,214$19,304$21,111$24,15812.7%10.3%13.2%+5%+37%
· Asociacion Nacional DE Fabricant$660$6600.3%—nuevo
· Emeritus$1,3070.2%−100%—
· Boada Farinango Saira Geovanna0.2%—nuevo
· Saludsa Sistema DE Medicina Prep$3240.2%—nuevo
· Reclasificacion BONO Alimentació$8000.1%nuevo—
· Otros (28)$89$988$596$51$345$283$7,160$371$6700.3%1.1%<0.1%+351%−47%
Gastos de planta$9,931$12,129$11,510$14,380$11,014$18,536$18,151$19,603$19,247$19,9459.1%9.9%10.8%+40%+24%
· Duran Aroca Vicente Centurion$1,799$1,985$1,943$1,704$1,988$2,971$2,845$3,280$1,545$3,2411.4%1.6%1.1%+49%−2%
· Villacis Ordoñez Ivette Stefania$800$1,295$2,380$2,616$2,770$3,3501.0%1.4%nuevo+80%
· Compañia DE Transporte Jtlogisti$534$743$918$977$1,029$1,214$1,484$1,266$1,051$1,4080.6%0.7%0.7%+57%−4%
· Labolab CIA LTDA$539$130$260$1,025$430$3,096$1,500$1,140$1,903$1,1290.4%0.9%0.6%+216%−34%
· Saludsa Sistema DE Medicina Prep$569$569$656$648$661$646$646$658$681$4540.5%0.4%0.2%+7%−35%
· EGAE Estrategia Gestión Alimenta$300$700$650$850$300$300$600$700$300$3000.5%0.3%0.2%−24%−27%
· Otros (175)$6,189$8,001$7,083$9,176$5,806$9,014$8,697$9,943$10,997$10,0635.8%4.9%6.4%+10%+46%

Costo de Ventas

ConceptoEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Prom 25Prom 26Δ 26/25
Ventas$34,679$34,944$61,567$42,933$41,175$39,894$35,676$50,478$54,378$48,363$43,559$39,133$39,068$49,088$46,553$33,866$55,202$83,558$61,536$66,614$66,965$51,896$62,302$66,113$53,491$62,187$52,830$69,421$52,342$62,749$60,304$58,844$56,897$59,021+3.7%
Costo de ventas total$23,923$20,656$47,139$26,661$28,880$28,924$24,264$32,415$38,959$33,864$27,970$28,542$26,168$29,919$30,017$26,443$38,923$54,092$36,290$46,314$54,177$35,854$38,423$60,165$38,384$39,730$37,145$60,301$41,559$43,238$41,408$44,573$39,732$43,292+9.0%
· Materia prima$14,063$11,196$37,784$16,397$17,680$17,253$13,299$22,492$27,936$21,616$15,210$15,478$15,733$18,842$18,999$14,558$23,822$41,087$24,326$32,224$40,697$22,973$25,014$34,651$22,020$24,598$22,958$42,110$25,109$28,491$24,748$28,918$26,077$27,369+5.0%
· Mano de obra directa$5,505$5,595$5,505$5,505$6,434$5,565$5,365$5,510$5,420$6,867$5,778$6,891$5,752$5,669$5,930$5,704$5,669$5,916$5,669$5,742$5,803$6,063$6,689$14,512$7,954$7,134$7,054$8,114$8,774$8,924$9,661$8,321$6,593$8,242+25.0%
· Gastos de planta$3,642$3,152$3,137$3,940$3,425$4,764$4,232$3,044$4,234$4,003$5,594$4,783$3,295$4,020$3,699$4,792$8,044$5,700$4,907$6,959$6,285$4,855$5,264$9,484$6,955$6,578$5,714$8,834$6,435$4,676$5,852$6,183$5,609$6,403+14.2%
· Depreciación planta$712$712$712$819$1,341$1,341$1,369$1,369$1,369$1,378$1,389$1,389$1,389$1,389$1,389$1,389$1,389$1,389$1,389$1,389$1,392$1,963$1,456$1,518$1,456$1,420$1,419$1,243$1,240$1,148$1,148$1,151$1,453$1,278−12.1%
Utilidad bruta$10,756$14,288$14,428$16,272$12,295$10,970$11,412$18,063$15,419$14,499$15,589$10,592$12,900$19,169$16,536$7,423$16,279$29,466$25,246$20,300$12,788$16,042$23,879$5,948$15,107$22,457$15,685$9,120$10,783$19,511$18,896$14,271$17,165$15,729−8.4%
Desglose contable (Mayores + PYG). El total cuadra con Ventas − Utilidad bruta; la materia prima absorbe el redondeo. Mayo a agosto 2026 = cierre contable real.
Fondo verde / rojo = mayor variación vs el mes anterior (favorable / desfavorable).

Costo de Ventas — % de ventas

ConceptoEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Prom 25Prom 26Δ 26/25
Ventas100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%+0.0pp
Costo de ventas total69.0%59.1%76.6%62.1%70.1%72.5%68.0%64.2%71.6%70.0%64.2%72.9%67.0%60.9%64.5%78.1%70.5%64.7%59.0%69.5%80.9%69.1%61.7%91.0%71.8%63.9%70.3%86.9%79.4%68.9%68.7%75.7%69.8%73.4%+3.5pp
· Materia prima40.6%32.0%61.4%38.2%42.9%43.2%37.3%44.6%51.4%44.7%34.9%39.6%40.3%38.4%40.8%43.0%43.2%49.2%39.5%48.4%60.8%44.3%40.1%52.4%41.2%39.6%43.5%60.7%48.0%45.4%41.0%49.1%45.8%46.4%+0.5pp
· Mano de obra directa15.9%16.0%8.9%12.8%15.6%13.9%15.0%10.9%10.0%14.2%13.3%17.6%14.7%11.5%12.7%16.8%10.3%7.1%9.2%8.6%8.7%11.7%10.7%22.0%14.9%11.5%13.4%11.7%16.8%14.2%16.0%14.1%11.6%14.0%+2.4pp
· Gastos de planta10.5%9.0%5.1%9.2%8.3%11.9%11.9%6.0%7.8%8.3%12.8%12.2%8.4%8.2%7.9%14.1%14.6%6.4%8.0%10.4%9.4%9.4%8.4%14.3%13.0%10.6%10.8%12.7%12.3%7.5%9.7%10.5%9.9%10.8%+1.0pp
· Depreciación planta2.1%2.0%1.2%1.9%3.3%3.4%3.8%2.7%2.5%2.8%3.2%3.6%3.6%2.8%3.0%4.1%2.5%1.7%2.3%2.1%2.1%3.8%2.3%2.3%2.7%2.3%2.7%1.8%2.4%1.8%1.9%2.0%2.6%2.2%−0.4pp
Utilidad bruta31.0%40.9%23.4%37.9%29.9%27.5%32.0%35.8%28.4%30.0%35.8%27.1%33.0%39.1%35.5%21.9%29.5%35.3%41.0%30.5%19.1%30.9%38.3%9.0%28.2%36.1%29.7%13.1%20.6%31.1%31.3%24.3%30.2%26.6%−3.5pp
Cada concepto como % de las ventas del mes (costo de ventas + utilidad bruta = 100%). Mayo a agosto 2026 = cierre real.
Componentes del costo — tendencia mensual (USD)
$0K$12K$25K$38K$50KEne 24Abr 24Jul 24Oct 24Ene 25Abr 25Jul 25Oct 25Ene 26Abr 26Jul 26
Materia primaMano de obra directaGastos de plantaDepreciación planta

Costos por proveedor / beneficiario — por mes

Materia prima = costo de venta por cliente/canal (5.01 se registra por venta; detalle por insumo en Insumos). MOD (rol de pagos) y Gastos de planta = por proveedor. Subtotales cuadran con cada componente; «Otros» = resto (y ajustes de cierre). Por mes (Ene-24 a Ago-26); celdas vacías = sin movimiento. A la derecha: % sobre ventas por año y comparativo año vs año (Δ 25/24 año completo, Δ 26/25 mismo período Ene-Ago).
Línea / proveedorEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26% vta 24% vta 25% vta 26Δ 25/24Δ 26/25
Materia prima · por cliente/canal$14,063$11,196$37,784$16,397$17,680$17,253$13,299$22,492$27,936$21,616$15,210$15,478$15,733$18,842$18,999$14,558$23,822$41,087$24,326$32,224$40,697$22,973$25,014$34,651$22,020$24,598$22,958$42,110$25,109$28,491$24,748$28,91843.7%45.8%46.4%+36%+15%
· Corporacion Favorita C.A.$9,927$9,757$11,353$13,841$12,288$13,378$11,034$19,118$11,651$15,378$13,466$12,401$10,915$14,775$14,907$10,310$15,461$19,926$19,857$23,797$33,324$18,902$20,576$22,957$16,843$20,896$16,148$28,503$17,903$20,368$17,158$18,36629.2%33.1%33.1%+47%+20%
· Costo DE Ventas$1,136−$107$37$777$1,668$1,864−$23$1,445−$143$3,662−$532$1,141$2,493$1,822$1,665$2,815$3,021$3,895$1,870$2,139$4,210$1,783$2,176$2,463$1,158$7,550$2,751$1,167$3,6542.1%4.4%3.4%+178%−17%
· Hilltowa International CORP$24,473$13,175$14,7677.1%2.2%−61%−100%
· Corporacion EL Rosado S.A.$209$226$98$162$420$307$437$40$26$549$343$271$337$334$407$346$493$515$526$551$726$451$530$649$1,533$2,250$1,680$3,439$3,907$2,300$3,454$2,1150.6%0.9%4.4%+90%+489%
· Wipala SAS$1,437$392$915$1,045$653$392$392$915$392$784$719$915$1,176$588$131$653$2611.4%0.7%−39%−100%
· Logistica Gourmet SPA$2,473$2$2,992$2$3,332$21.1%<0.1%nuevo−100%
· Otros (147)$1,353$929$1,823$703$2,259$1,050$1,459$1,497$2,313$1,635$1,149$1,666$1,269$996$2,020−$89$2,374$1,395$1,942$2,092$2,174$1,838$1,732$5,250$3,643$1,453$3,972$2,617$3,299$3,071$2,970$4,7843.4%3.4%5.5%+29%+115%
Mano de obra directa$5,505$5,595$5,505$5,505$6,434$5,565$5,365$5,510$5,420$6,867$5,778$6,891$5,752$5,669$5,930$5,704$5,669$5,916$5,669$5,742$5,803$6,063$6,689$14,512$7,954$7,134$7,054$8,114$8,774$8,924$9,661$8,32113.3%11.6%14.0%+13%+43%
· Rol de pagos$5,505$5,505$5,505$5,505$5,505$5,505$5,365$5,180$5,154$6,867$5,728$5,583$5,669$5,669$5,669$5,669$5,669$5,669$5,669$5,742$5,803$5,820$6,689$6,795$6,922$7,134$7,054$7,967$7,967$8,224$8,308$8,61712.7%10.3%13.2%+5%+37%
· Asociacion Nacional DE Fabricant$660$6600.3%—nuevo
· Emeritus$1,3070.2%−100%—
· Boada Farinango Saira Geovanna$1,1790.2%—nuevo
· Saludsa Sistema DE Medicina Prep$324$275$3080.2%—nuevo
· Reclasificacion BONO Alimentació$8000.1%nuevo—
· Otros (28)$90$929$60$330$266$50$1$83$261$35$247$243$6,917$372$147$147$376−$101−$6050.3%1.1%<0.1%+351%−47%
Gastos de planta$3,642$3,152$3,137$3,940$3,425$4,764$4,232$3,044$4,234$4,003$5,594$4,783$3,295$4,020$3,699$4,792$8,044$5,700$4,907$6,959$6,285$4,855$5,264$9,484$6,955$6,578$5,714$8,834$6,435$4,676$5,852$6,1839.1%9.9%10.8%+40%+24%
· Duran Aroca Vicente Centurion$406$553$840$1,029$530$426$703$803$437$585$593$526$567$675$746$434$1,538$999$1,493$1,352$925$742$1,613$751$794$1,518$858$865$1,031$5151.4%1.6%1.1%+49%−2%
· Villacis Ordoñez Ivette Stefania$400$400$825$470$1,660$720$1,451$1,165$1,470$1,300$1,400$1,200$750$6301.0%1.4%nuevo+80%
· Compañia DE Transporte Jtlogisti$134$220$181$218$244$282$320$300$296$342$355$279$294$353$382$252$438$522$592$453$439$368$574$324$234$506$311$392$525$491$436$2610.6%0.7%0.7%+57%−4%
· Labolab CIA LTDA$474$65$130$260$677$348$430$2,796$300$1,050$450$1,140$739$425$739$1,1290.4%0.9%0.6%+216%−34%
· Saludsa Sistema DE Medicina Prep$190$190$190$190$190$190$219$219$219$219$219$211$230$215$215$215$215$215$215$215$215$215$215$227$227$227$227$227$2270.5%0.4%0.2%+7%−35%
· EGAE Estrategia Gestión Alimenta$100$100$100$100$300$300$200$350$100$350$100$400$100$100$100$100$100$100$400$100$100$300$300$100$100$100$100$100$100$100$100$1000.5%0.3%0.2%−24%−27%
· Otros (175)$2,338$2,090$1,761$2,273$2,161$3,567$2,790$1,372$2,922$2,507$3,650$3,019$1,703$1,847$2,256$2,965$2,956$3,093$2,650$3,038$3,008$3,047$1,981$4,915$4,904$3,055$3,037$4,068$3,525$2,470$3,655$5,3065.8%4.9%6.4%+10%+46%
Nota de datos — Mayo a agosto 2026 son cierres contables reales; 2026 anual = proyección. La materia prima del desglose se obtiene por residual (Ventas − utilidad bruta − mano de obra − planta − depreciación).
PESO
Gastos / ventas
~28-30%
Gastos de venta (publicidad, comisiones, envíos) + administrativos (sueldos, servicios, financieros). Mayormente fijos — se diluyen al crecer en ventas.
DILUCIÓN
Admin / ventas
22→18.4%
Con cierres finales: 21.2% (2024) → 22.4% (2025) → 18.4% YTD 2026 — el año en curso ya es el más eficiente (agosto incluye ~$1.6K de reversos y reclasificaciones que lo bajan); la meta es sostenerlo (≤18%).

Gastos Operativos YTD

ConceptoYTD 2024YTD 2025Δ vs 24YTD 2026Δ vs 25
Utilidad bruta$108,484$147,319+35.8%$125,831−14.6%
Gastos operativos total$107,179$124,585+16.2%$127,253+2.1%
Otros ingresos$8,009$486−$7.5K$10,020+$9.5K
· Gastos de venta$28,533$35,767+25.4%$40,255+12.5%
· Gastos administrativos$78,646$88,818+12.9%$86,998−2.0%
Utilidad operativa+$9,314+$23,220+$13.9K+$8,597−$14.6K

% de ventas YTD

ConceptoYTD 2024YTD 2025Δ vs 24YTD 2026Δ vs 25
Utilidad bruta31.8%33.8%+2.0pp26.6%−7.2pp
Gastos operativos total31.4%28.6%−2.8pp27.0%−1.7pp
Otros ingresos2.3%0.1%−2.2pp2.1%+2.0pp
· Gastos de venta8.4%8.2%−0.1pp8.5%+0.3pp
· Gastos administrativos23.0%20.4%−2.6pp18.4%−2.0pp
Utilidad operativa2.7%5.3%+2.6pp1.8%−3.5pp

Gastos Operativos anual

Concepto20242025Δ vs 242026 proy.Δ vs 25
Utilidad bruta$164,583$205,976+25.2%$197,279−4.2%
Gastos operativos total$155,877$205,176+31.6%$199,510−2.8%
Otros ingresos$8,009$12,034+$4.0K$10,020−$2.0K
· Gastos de venta$44,252$52,015+17.5%$63,113+21.3%
· Gastos administrativos$111,625$153,161+37.2%$136,397−10.9%
Utilidad operativa+$16,715+$12,835−$3.9K+$7,789−$5.0K

% de ventas anual

Concepto20242025Δ vs 242026 proy.Δ vs 25
Utilidad bruta31.2%30.2%−1.1pp26.6%−3.5pp
Gastos operativos total29.6%30.1%+0.5pp27.0%−3.1pp
Otros ingresos1.5%1.8%+0.2pp1.4%−0.4pp
· Gastos de venta8.4%7.6%−0.8pp8.5%+0.9pp
· Gastos administrativos21.2%22.4%+1.2pp18.4%−4.0pp
Utilidad operativa3.2%1.9%−1.3pp1.1%−0.8pp
2026 anual = proyección (totales de PyG; componentes fijos escalados, materia prima/admin por residual). YTD = Ene-Ago.
Detalle contable de los gastos operativos (Mayores/PYG), abierto por subcuenta. 2024-2025 año completo; 2026 = YTD Ene-Ago (cierre contable real) y su Δ compara contra el mismo período de 2025. «Otros / ajustes» = residuo no asignado (ajustes de cierre, sobre todo dic-2024) para cuadrar con el gasto de PyG (UB−UO). Meses en negativo = créditos contables reales del mes que superan al gasto: reversos de provisiones y ajustes (ej. intereses Abr-26 −$1,192 por reverso de provisión Impaqto + ajuste del refinanciamiento TC) o recuperos (ej. alimentación: el descuento al personal vía rol se acredita a la cuenta).
Componentes del gasto — tendencia anual (USD)
$0K$50K$100K$150K$200Kproy202420252026 proy.
Gastos de ventaGastos administrativos

Gastos por subcuenta — detalle contable

Concepto20242025Δ vs 242026 YTDΔ vs YTD 25
Gastos de venta$44,252$52,015+17.5%$40,255+12.5%
· Servicios de mercadeo$18,834$22,920+21.7%$19,734+19.9%
· Promoción y publicidad$16,134$17,092+5.9%$16,139+41.3%
· Envíos a clientes$5,367$6,745+25.7%$1,577−66.5%
· Alimentación$1,454$2,610+79.5%$1,863+38.0%
· Gastos de viaje$2,187$2,013−8.0%$666−48.3%
· Comisiones en ventas$276$635+130.1%$276−48.5%
Gastos administrativos$111,625$153,161+37.2%$86,998−2.0%
· Sueldos$56,098$61,758+10.1%$42,967+18.1%
· Impuestos, banca y no deducibles$23,864$31,475+31.9%$15,707−6.0%
· Servicios profesionales$12,122$29,293+141.7%$12,196−24.0%
· Gastos financieros$11,544$13,825+19.8%$6,208−36.6%
· Otros gastos generales$5,712$13,730+140.3%$8,307+41.5%
· Servicios básicos$1,564$1,818+16.2%$485−57.0%
· Depreciación oficina$721$1,262+75.1%$1,129+47.4%
· Otros / ajustes−$11$2—$0−$2.1K
Total gastos operativos$155,877$205,176+31.6%$127,253+2.1%

% de ventas

Concepto20242025Δ vs 242026 YTDΔ vs YTD 25
Gastos de venta8.4%7.6%−0.8pp8.5%+0.3pp
· Servicios de mercadeo3.6%3.4%−0.2pp4.2%+0.4pp
· Promoción y publicidad3.1%2.5%−0.6pp3.4%+0.8pp
· Envíos a clientes1.0%1.0%−0.0pp0.3%−0.7pp
· Alimentación0.3%0.4%+0.1pp0.4%+0.1pp
· Gastos de viaje0.4%0.3%−0.1pp0.1%−0.2pp
· Comisiones en ventas0.1%0.1%+0.0pp0.1%−0.1pp
Gastos administrativos21.2%22.4%+1.2pp18.4%−2.0pp
· Sueldos10.6%9.0%−1.6pp9.1%+0.7pp
· Impuestos, banca y no deducibles4.5%4.6%+0.1pp3.3%−0.5pp
· Servicios profesionales2.3%4.3%+2.0pp2.6%−1.1pp
· Gastos financieros2.2%2.0%−0.2pp1.1%−0.9pp
· Otros gastos generales1.1%2.0%+0.9pp1.8%+0.4pp
· Servicios básicos0.3%0.3%−0.0pp0.1%−0.2pp
· Depreciación oficina0.1%0.2%+0.0pp0.2%+0.1pp
· Otros / ajustes-0.0%0.0%+0.0pp-0.0%−0.5pp
Total gastos operativos29.6%30.1%+0.5pp27.0%−1.7pp

Proveedores por línea de gasto

Principales proveedores/beneficiarios por línea, del Mayor contable. Sueldos = rol de pagos consolidado. Subtotales cuadran con cada subcuenta; «Otros» = resto de proveedores (y ajustes de cierre). 2024-2025 año completo; 2026 YTD = Ene-Ago. A la derecha: % sobre ventas por año y comparativo año vs año (Δ 25/24 año completo, Δ 26/25 mismo período Ene-Ago).
Línea / proveedor202420252026 YTD% vta 24% vta 25% vta 26Δ 25/24Δ 26/25
Sueldos$56,098$61,758$42,96710.6%9.0%9.1%+10%+18%
· Rol de pagos$52,613$54,707$43,30810.0%8.0%9.2%+4%+19%
· Participación Trabajadores Utili$2,8210.5%−100%—
· Finiquito Andres Trujillo$6630.1%−100%—
· Provisión Jubilación Patronal Y $454<0.1%—nuevo
· Ajuste Provision Vacaciones AL 3−$945<0.1%—nuevo
· Otros (0)$7,051$1491.0%<0.1%+9512826203175460%+17246%
Impuestos, banca y no deducibles$23,864$31,475$15,7074.5%4.6%3.3%+32%−6%
· Servicio DE Rentas Internas$13,457$10,8372.6%1.6%−19%−100%
· Provision Cuentas Incobrables$16,000$7,0003.0%1.0%−56%−100%
· Amortizacion Gastos$4,9310.9%−100%—
· Impuesto A LA Salida DE Divisas$1,848$45$2,3810.4%<0.1%0.5%−98%nuevo
· Corporacion Favorita C.A.$4,103−$50.8%<0.1%−100%−102%
· Compensacion IVA$3,9800.8%—nuevo
· Otros (231)−$16,475$13,598$9,347<0.1%2.0%2.0%+183%+74%
Servicios profesionales$12,122$29,293$12,1962.3%4.3%2.6%+142%−24%
· Heredia Minango Norma Cecilia$6,996$8,796$5,1141.1%1.1%1.1%+26%+1%
· Salazar Guerra Raquel Fernanda$6,5821.0%nuevo−100%
· Diana Lizeth Nogales Quinga$2,286$8160.3%0.2%nuevo−19%
· VACA Gordon RITA Paulina$1,9680.4%—nuevo
· Elton Jhoel Pulamarin Calugullin$1,112$7960.2%0.2%nuevo+16%
· Navarrete Nicolalde Segundo Alfr$46$1,235$406<0.1%0.2%<0.1%+2589%−1%
· Otros (63)$5,080$9,282$3,0961.0%1.4%0.7%+83%−40%
Servicios de mercadeo$18,834$22,920$19,7343.6%3.4%4.2%+22%+20%
· Francisca Del Pino Saravia$8,667$8,679$5,8141.6%1.1%1.2%+0%+0%
· Trujillo Freire Cristopher Andre$2,754$6,499$2,0810.5%1.0%0.4%+136%−54%
· Perugachi Arias Andres Vinicio$2,500$3,330$3,3300.5%0.5%0.7%+33%+29%
· Salazar Guerra Raquel Fernanda$5,6811.2%—nuevo
· Corporacion PARA EL Emprendimien$1,267$1,350$5000.2%0.2%0.1%+7%−47%
· Ponce Yepez Silvia Paola$1,000$7500.1%0.2%nuevo−25%
· Otros (21)$3,646$2,063$1,5770.7%0.3%0.3%−43%−1%
Promoción y publicidad$16,134$17,092$16,1393.1%2.5%3.4%+6%+41%
· Corporacion Favorita C.A.$9,438$10,767$7,6111.8%1.6%1.6%+14%+12%
· Trujillo Freire Cristopher Andre$2,004$1,2850.4%0.3%−100%nuevo
· Bolaños Lopez Santiago Javier$700$700$6000.1%0.1%0.1%+0%−14%
· Rodriguez Nicolalde JOSE Rodolfo$1,182$7000.2%0.1%−41%−100%
· Espinosa Merchan Karla Lisett$1,471$2500.2%<0.1%nuevo−79%
· Meta Platforms Ireland Limited$1,5720.3%—nuevo
· Otros (37)$2,811$3,454$4,8210.5%0.5%1.0%+23%+136%
Gastos financieros$11,544$13,825$6,2082.2%2.0%1.1%+20%−37%
· Impaqto Capital Fund I Limited P$10,507$2,8241.5%0.6%nuevo−61%
· Amortizacion Gastos$5,5321.1%−100%—
· Gastos NO Registrados Pagos TC M$4,1480.8%−100%—
· PAGO Masivo Cartera Proceso N/de$1,467$2,2170.3%0.3%+51%−100%
· 65 OATS$1,244$1,0380.2%0.2%−17%−100%
· Provision$1,9420.4%−100%—
· Otros (23)−$2,789$63$3,384<0.1%<0.1%0.7%+102%+1208600%
Otros gastos generales$5,712$13,730$8,3071.1%2.0%1.8%+140%+42%
· Carrera Sevilla Jacqueline Rosia$814$1,1020.2%0.2%+35%−100%
· Asociacion Nacional DE Fabricant$440$830$582<0.1%0.1%0.1%+89%+264%
· Villacis Ordoñez Ivette Stefania$1,240$210.2%<0.1%−100%nuevo
· Florempaque CIA LTDA$1,2350.2%nuevo−100%
· Federacion Ecuatoriana De Export$459$459$316<0.1%<0.1%<0.1%+0%+3%
· Fundacion Redni$1,0090.1%nuevo—
· Otros (83)$2,760$9,096$7,3880.5%1.1%1.6%+230%+141%
Servicios básicos$1,564$1,818$4850.3%0.3%0.1%+16%−57%
· Empresa Electrica Quito$1,564$1,818$4850.3%0.3%0.1%+16%−57%
· Otros (0)——

Gastos Operativos

ConceptoQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Δ t-1Q2 26Δ t-1Prom 25Prom 26Δ 26/25
Utilidad bruta$39,472$39,537$44,894$40,680$48,605$53,168$58,334$45,869$53,249+16.1%$39,414−26.0%$51,494$47,186−8.4%
Gastos operativos total$29,959$46,617$44,754$34,547$40,385$46,765$51,011$67,015$46,975−29.9%$51,716+10.1%$51,294$47,720−7.0%
Otros ingresos$6,400$0$1,609$0$470$15$5$11,543$15−$11.5K$5—$3,008$3,757+$0.7K
· Gastos de venta$8,364$11,302$11,454$13,132$11,946$12,554$14,593$12,922$13,242+2.5%$16,553+25.0%$13,004$15,096+16.1%
· Gastos administrativos$21,595$35,315$33,300$21,415$28,439$34,211$36,418$54,093$33,733−37.6%$35,163+4.2%$38,290$32,624−14.8%
Utilidad operativa$15,913−$7,080$1,749$6,133$8,690$6,418$7,328−$9,602$6,289+$15.9K−$12,297−$18.6K$3,209$3,224—
2026 anual = proyección (totales de PyG; componentes fijos escalados, materia prima/admin por residual). Q2 2026 ya es real (Abr+May+Jun cerrados); Q3 se incorpora al cerrar septiembre.

% de ventas

ConceptoQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Δ t-1Q2 26Δ t-1Prom 25Prom 26Δ 26/25
Utilidad bruta30.1%31.9%31.9%31.0%36.1%30.8%29.9%25.4%31.6%+6.2pp21.4%−10.2pp30.2%26.6%−3.5pp
Gastos operativos total22.8%37.6%31.8%26.4%30.0%27.1%26.1%37.2%27.9%−9.3pp28.0%+0.2pp30.1%27.0%−3.1pp
Otros ingresos4.9%0.0%1.1%0.0%0.3%0.0%0.0%6.4%0.0%−6.4pp0.0%−0.0pp1.8%2.1%+0.4pp
· Gastos de venta6.4%9.1%8.2%10.0%8.9%7.3%7.5%7.2%7.9%+0.7pp9.0%+1.1pp7.6%8.5%+0.9pp
· Gastos administrativos16.5%28.5%23.7%16.3%21.1%19.8%18.7%30.0%20.0%−10.0pp19.1%−1.0pp22.4%18.4%−4.0pp
Utilidad operativa12.1%-5.7%1.2%4.7%6.5%3.7%3.8%-5.3%3.7%+9.1pp-6.7%−10.4pp1.9%1.8%−0.1pp
Componentes del gasto — tendencia trimestral (USD)
$0K$12K$25K$38K$50KQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Q2 26
Gastos de ventaGastos administrativos

Gastos por subcuenta — detalle contable

ConceptoQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Δ t-1Q2 26Δ t-1Prom 25Prom 26Δ 26/25
Gastos de venta$8,364$11,302$11,454$13,132$11,946$12,554$14,593$12,922$13,242+2.5%$16,553+25.0%$13,004$15,096+16.1%
· Servicios de mercadeo$4,294$3,370$5,700$5,470$4,904$6,611$6,420$4,985$8,933+79.2%$7,216−19.2%$5,730$7,400+29.1%
· Promoción y publicidad$3,254$5,377$3,910$3,593$4,081$4,027$4,402$4,582$3,322−27.5%$6,309+89.9%$4,273$6,052+41.6%
· Envíos a clientes$340$2,019$647$2,361$1,104$933$3,210$1,498$467−68.8%$785+68.0%$1,686$592−64.9%
· Alimentación$284$167$395$608$332$862$356$1,060$512−51.7%$1,341+162.0%$653$699+7.1%
· Gastos de viaje$133$317$722$1,015$1,147$53$89$724$0−100.0%$666+0.0%$503$250−50.3%
· Comisiones en ventas$55$51$79$91$378$69$118$70$7−89.9%$236+3275.3%$159$103−34.9%
Gastos administrativos$21,595$35,315$33,300$21,415$28,439$34,211$36,418$54,093$33,733−37.6%$35,163+4.2%$38,290$32,624−14.8%
· Sueldos$13,635$14,299$11,713$16,451$13,635$13,635$13,642$20,846$14,894−28.6%$16,654+11.8%$15,440$16,113+4.4%
· Impuestos, banca y no deducibles$4,210$5,746$9,549$4,359$3,514$7,366$8,300$12,295$5,027−59.1%$7,102+41.3%$7,869$5,890−25.1%
· Servicios profesionales$1,985$3,015$3,675$3,447$4,510$5,819$7,597$11,367$6,608−41.9%$5,775−12.6%$7,323$4,573−37.5%
· Gastos financieros$0$3,919$5,170$2,455$4,479$2,381$3,272$3,693$3,933+6.5%$621−84.2%$3,456$2,328−32.6%
· Otros gastos generales$987$256$2,569$1,900$905$3,112$2,689$7,025$2,388−66.0%$4,580+91.8%$3,432$3,115−9.2%
· Servicios básicos$339$371$435$419$347$421$538$512$485−5.1%$0−100.0%$454$182−59.9%
· Depreciación oficina$144$144$191$242$249$297$342$374$399+6.6%$432+8.2%$316$423+34.2%
· Otros / ajustes$294$7,564−$1−$7,868$800$1,178$39−$2,015$0+$2.0K$0—$1$0—
Total gastos operativos$29,959$46,617$44,754$34,547$40,385$46,765$51,011$67,015$46,975−29.9%$51,716+10.1%$51,294$47,720−7.0%
Q2 2026 = Abr + May + Jun real por subcuenta; «Otros» absorbe el residuo vs el total. Prom = promedio trimestral.

% de ventas — subcuentas

ConceptoQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Δ t-1Q2 26Δ t-1Prom 25Prom 26Δ 26/25
Gastos de venta6.4%9.1%8.2%10.0%8.9%7.3%7.5%7.2%7.9%+0.7pp9.0%+1.1pp7.6%8.5%+0.9pp
· Servicios de mercadeo3.3%2.7%4.1%4.2%3.6%3.8%3.3%2.8%5.3%+2.5pp3.9%−1.4pp3.4%4.2%+0.8pp
· Promoción y publicidad2.5%4.3%2.8%2.7%3.0%2.3%2.3%2.5%2.0%−0.6pp3.4%+1.4pp2.5%3.4%+0.9pp
· Envíos a clientes0.3%1.6%0.5%1.8%0.8%0.5%1.6%0.8%0.3%−0.6pp0.4%+0.1pp1.0%0.3%−0.7pp
· Alimentación0.2%0.1%0.3%0.5%0.2%0.5%0.2%0.6%0.3%−0.3pp0.7%+0.4pp0.4%0.4%+0.0pp
· Gastos de viaje0.1%0.3%0.5%0.8%0.9%0.0%0.0%0.4%0.0%−0.4pp0.4%+0.4pp0.3%0.1%−0.2pp
· Comisiones en ventas0.0%0.0%0.1%0.1%0.3%0.0%0.1%0.0%0.0%−0.0pp0.1%+0.1pp0.1%0.1%−0.0pp
Gastos administrativos16.5%28.5%23.7%16.3%21.1%19.8%18.7%30.0%20.0%−10.0pp19.1%−1.0pp22.4%18.4%−4.0pp
· Sueldos10.4%11.5%8.3%12.6%10.1%7.9%7.0%11.6%8.8%−2.7pp9.0%+0.2pp9.0%9.1%+0.1pp
· Impuestos, banca y no deducibles3.2%4.6%6.4%3.3%2.6%4.3%4.3%6.4%3.0%−3.8pp3.8%+0.9pp4.6%3.3%−1.3pp
· Servicios profesionales1.5%2.4%2.6%2.6%3.3%3.4%3.9%6.3%3.9%−2.4pp3.1%−0.8pp4.3%2.6%−1.7pp
· Gastos financieros0.0%3.2%3.7%1.9%3.3%1.4%1.7%2.0%2.3%+0.3pp0.3%−2.0pp2.0%1.1%−0.7pp
· Otros gastos generales0.8%0.2%1.8%1.4%0.7%1.8%1.4%3.9%1.4%−2.5pp2.5%+1.1pp2.0%1.8%−0.3pp
· Servicios básicos0.3%0.3%0.3%0.3%0.3%0.2%0.3%0.3%0.3%+0.0pp0.0%−0.3pp0.3%0.1%−0.2pp
· Depreciación oficina0.1%0.1%0.1%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%+0.0pp0.2%−0.0pp0.2%0.2%+0.1pp
· Otros / ajustes0.2%6.1%-0.0%-6.0%0.6%0.7%0.0%-1.1%0.0%+1.1pp-0.0%−0.0pp0.0%-0.0%−0.0pp
Total gastos operativos22.8%37.6%31.8%26.4%30.0%27.1%26.1%37.2%27.9%−9.3pp28.0%+0.2pp30.1%27.0%−3.1pp

Proveedores por línea de gasto — por trimestre

Principales proveedores/beneficiarios por línea, del Mayor contable. Sueldos = rol de pagos consolidado. Subtotales cuadran con cada subcuenta; «Otros» = resto de proveedores (y ajustes de cierre). Por trimestre (Q1-24 a Q2-26). A la derecha: % sobre ventas por año y comparativo año vs año (Δ 25/24 año completo, Δ 26/25 mismo período Ene-Ago).
Línea / proveedorQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Q2 26% vta 24% vta 25% vta 26Δ 25/24Δ 26/25
Sueldos$13,635$14,299$11,713$16,451$13,635$13,635$13,642$20,846$14,894$16,65410.6%9.0%9.1%+10%+18%
· Rol de pagos$13,635$13,635$11,712$13,630$13,635$13,635$13,642$13,794$14,745$16,38110.0%8.0%9.2%+4%+19%
· Participación Trabajadores Utili$2,8210.5%−100%—
· Finiquito Andres Trujillo$6630.1%−100%—
· Provisión Jubilación Patronal Y $273<0.1%—nuevo
· Ajuste Provision Vacaciones AL 3<0.1%—nuevo
· Otros (0)$1−$1$7,052$1491.0%<0.1%+9512826203175460%+17246%
Impuestos, banca y no deducibles$4,210$5,746$9,549$4,359$3,514$7,366$8,300$12,295$5,027$7,1024.5%4.6%3.3%+32%−6%
· Servicio DE Rentas Internas$1,239$6,820$2,959$2,439$2,001$2,528$2,996$3,3122.6%1.6%−19%−100%
· Provision Cuentas Incobrables$3,000$13,000$3,000$3,000$1,0003.0%1.0%−56%−100%
· Amortizacion Gastos$1,644$2,465$8220.9%−100%—
· Impuesto A LA Salida DE Divisas$1,442$406$45$601$1,3440.4%<0.1%0.5%−98%nuevo
· Corporacion Favorita C.A.$4,103$2−$70.8%<0.1%−100%−102%
· Compensacion IVA$1,101$2,0690.8%—nuevo
· Otros (231)$1,529−$3,124$1,125−$16,005$1,513$1,838$2,303$7,945$3,325$3,690<0.1%2.0%2.0%+183%+74%
Servicios profesionales$1,985$3,015$3,675$3,447$4,510$5,819$7,597$11,367$6,608$5,7752.3%4.3%2.6%+142%−24%
· Heredia Minango Norma Cecilia$1,749$1,749$1,749$1,749$1,899$1,899$1,949$3,049$2,049$2,0491.1%1.1%1.1%+26%+1%
· Salazar Guerra Raquel Fernanda$918$1,378$1,429$2,8571.0%nuevo−100%
· Diana Lizeth Nogales Quinga$286$908$1,092$8160.3%0.2%nuevo−19%
· VACA Gordon RITA Paulina$1,188$7800.4%—nuevo
· Elton Jhoel Pulamarin Calugullin$1,112$7960.2%0.2%nuevo+16%
· Navarrete Nicolalde Segundo Alfr$31$15$296$316$622$246$160<0.1%0.2%<0.1%+2589%−1%
· Otros (63)$236$1,266$1,895$1,683$1,693$1,961$1,882$3,747$1,513$2,7861.0%1.4%0.7%+83%−40%
Servicios de mercadeo$4,294$3,370$5,700$5,470$4,904$6,611$6,420$4,985$8,933$7,2163.6%3.4%4.2%+22%+20%
· Francisca Del Pino Saravia$2,167$2,167$2,167$2,167$2,179$1,444$2,889$2,167$2,203$2,1671.6%1.1%1.2%+0%+0%
· Trujillo Freire Cristopher Andre$744$2,010$1,332$1,998$1,782$1,386$1,349$7320.5%1.0%0.4%+136%−54%
· Perugachi Arias Andres Vinicio$1,429$714$357$740$1,110$740$740$1,480$1,1100.5%0.5%0.7%+33%+29%
· Salazar Guerra Raquel Fernanda$2,181$2,1001.2%—nuevo
· Corporacion PARA EL Emprendimien$300$300$367$300$200$550$200$400$300$2000.2%0.2%0.1%+7%−47%
· Ponce Yepez Silvia Paola$333$333$333$500$2500.1%0.2%nuevo−25%
· Otros (21)$399$189$2,065$993$120$1,175$476$292$920$6580.7%0.3%0.3%−43%−1%
Promoción y publicidad$3,254$5,377$3,910$3,593$4,081$4,027$4,402$4,582$3,322$6,3093.1%2.5%3.4%+6%+41%
· Corporacion Favorita C.A.$2,275$2,510$2,351$2,301$2,391$2,554$2,666$3,155$2,654$3,0261.8%1.6%1.6%+14%+12%
· Trujillo Freire Cristopher Andre$756$936$312$4990.4%0.3%−100%nuevo
· Bolaños Lopez Santiago Javier$700$7000.1%0.1%0.1%+0%−14%
· Rodriguez Nicolalde JOSE Rodolfo$120$300$320$442$300$4000.2%0.1%−41%−100%
· Espinosa Merchan Karla Lisett$240$277$736$218$2500.2%<0.1%nuevo−79%
· Meta Platforms Ireland Limited$9000.3%—nuevo
· Otros (37)$103$1,631$927$150$450$796$1,000$1,209$418$1,8840.5%0.5%1.0%+23%+136%
Gastos financieros$3,919$5,170$2,455$4,479$2,381$3,272$3,693$3,933$6212.2%2.0%1.1%+20%−37%
· Impaqto Capital Fund I Limited P$3,816$1,796$1,716$3,179$1,4581.5%0.6%nuevo−61%
· Amortizacion Gastos$1,613$2,766$1,1531.1%−100%—
· Gastos NO Registrados Pagos TC M$4,1480.8%−100%—
· PAGO Masivo Cartera Proceso N/de$750$716$663$585$519$4500.3%0.3%+51%−100%
· 65 OATS$658$585$1,0380.2%0.2%−17%−100%
· Provision$1,9420.4%−100%—
· Otros (23)−$2,501$1,654−$1,941$64$3,933−$837<0.1%<0.1%0.7%+102%+1208600%
Otros gastos generales$987$256$2,569$1,900$905$3,112$2,689$7,025$2,388$4,5801.1%2.0%1.8%+140%+42%
· Carrera Sevilla Jacqueline Rosia$266$249$300$356$7460.2%0.2%+35%−100%
· Asociacion Nacional DE Fabricant$60$60$260$60$60$60$560$150$332$150<0.1%0.1%0.1%+89%+264%
· Villacis Ordoñez Ivette Stefania$1,240$210.2%<0.1%−100%nuevo
· Florempaque CIA LTDA$1,2350.2%nuevo−100%
· Federacion Ecuatoriana De Export$153$76$153$76$153$76$153$76$79$158<0.1%<0.1%<0.1%+0%+3%
· Fundacion Redni$1,0090.1%nuevo—
· Otros (83)$509$120$1,907$224$336$995$1,976$5,789$1,956$4,2720.5%1.1%1.6%+230%+141%
Servicios básicos$339$371$435$419$347$421$538$512$4850.3%0.3%0.1%+16%−57%
· Empresa Electrica Quito$339$371$435$419$347$421$538$512$4850.3%0.3%0.1%+16%−57%
· Otros (0)——

Gastos Operativos

ConceptoEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Prom 25Prom 26Δ 26/25
Utilidad bruta$10,756$14,288$14,428$16,272$12,295$10,970$11,412$18,063$15,419$14,499$15,589$10,592$12,900$19,169$16,536$7,423$16,279$29,466$25,246$20,300$12,788$16,042$23,879$5,948$15,107$22,457$15,685$9,120$10,783$19,511$18,896$14,271$17,165$15,729−8.4%
Gastos operativos total$9,188$9,100$11,671$12,426$21,895$12,296$15,951$14,652$14,151$22,047$17,850−$5,350$13,059$15,100$12,226$17,603$12,649$16,513$23,725$13,710$13,576$21,307$12,200$33,508$11,297$18,058$17,620$14,647$15,792$21,277$15,976$12,586$17,098$15,907−7.0%
Otros ingresos$6,400$1,609$469$1$5$10$5$15$5$11,523$1$14$5$10,000$1,003$1,252+$0.2K
· Gastos de venta$2,417$2,428$3,519$3,363$5,061$2,878$4,932$3,935$2,587$4,792$5,053$3,287$2,848$5,409$3,689$6,058$3,630$2,866$8,095$3,172$3,326$5,061$2,797$5,064$2,980$5,264$4,998$5,699$4,703$6,151$4,898$5,563$4,335$5,032+16.1%
· Gastos administrativos$6,771$6,672$8,152$9,063$16,834$9,418$11,019$10,717$11,564$17,255$12,797−$8,637$10,211$9,691$8,537$11,545$9,019$13,647$15,630$10,538$10,250$16,246$9,403$28,444$8,317$12,794$12,622$8,948$11,089$15,126$11,078$7,023$12,763$10,875−14.8%
Utilidad operativa$1,568$5,188$9,157$3,846−$9,600−$1,326−$4,539$5,020$1,268−$7,548−$2,261$15,942−$159$4,538$4,311−$10,175$3,640$12,953$1,521$6,590−$783−$5,250$11,684−$16,036$3,810$4,400−$1,921−$5,527−$5,004−$1,766$2,920$11,685$1,070$1,075—
Gastos de venta del detalle contable (Mayores + PYG); administrativos = total − venta (cuadra con Utilidad bruta − Utilidad operativa).
Fondo verde / rojo = mayor variación vs el mes anterior (favorable / desfavorable).

Gastos Operativos — % de ventas

ConceptoEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Prom 25Prom 26Δ 26/25
Utilidad bruta31.0%40.9%23.4%37.9%29.9%27.5%32.0%35.8%28.4%30.0%35.8%27.1%33.0%39.1%35.5%21.9%29.5%35.3%41.0%30.5%19.1%30.9%38.3%9.0%28.2%36.1%29.7%13.1%20.6%31.1%31.3%24.3%30.2%26.6%−3.5pp
Gastos operativos total26.5%26.0%19.0%28.9%53.2%30.8%44.7%29.0%26.0%45.6%41.0%-13.7%33.4%30.8%26.3%52.0%22.9%19.8%38.6%20.6%20.3%41.1%19.6%50.7%21.1%29.0%33.4%21.1%30.2%33.9%26.5%21.4%30.1%27.0%−3.1pp
Otros ingresos0.0%0.0%10.4%0.0%0.0%0.0%0.0%3.2%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%1.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%17.4%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%17.0%1.8%2.1%+0.4pp
· Gastos de venta7.0%6.9%5.7%7.8%12.3%7.2%13.8%7.8%4.8%9.9%11.6%8.4%7.3%11.0%7.9%17.9%6.6%3.4%13.2%4.8%5.0%9.8%4.5%7.7%5.6%8.5%9.5%8.2%9.0%9.8%8.1%9.5%7.6%8.5%+0.9pp
· Gastos administrativos19.5%19.1%13.2%21.1%40.9%23.6%30.9%21.2%21.3%35.7%29.4%-22.1%26.1%19.7%18.3%34.1%16.3%16.3%25.4%15.8%15.3%31.3%15.1%43.0%15.5%20.6%23.9%12.9%21.2%24.1%18.4%11.9%22.4%18.4%−4.0pp
Utilidad operativa4.5%14.8%14.9%9.0%-23.3%-3.3%-12.7%9.9%2.3%-15.6%-5.2%40.7%-0.4%9.2%9.3%-30.0%6.6%15.5%2.5%9.9%-1.2%-10.1%18.8%-24.3%7.1%7.1%-3.6%-8.0%-9.6%-2.8%4.8%19.9%1.9%1.8%−0.1pp
Cada concepto como % de las ventas del mes. Mayo a agosto 2026 = cierre real.
Componentes del gasto — tendencia mensual (USD)
$0K$5K$10K$15K$20KEne 24Abr 24Jul 24Oct 24Ene 25Abr 25Jul 25Oct 25Ene 26Abr 26Jul 26
Gastos de ventaGastos administrativos

Gastos por subcuenta — detalle contable

ConceptoEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Prom 25Prom 26Δ 26/25
Gastos de venta$2,417$2,428$3,519$3,363$5,061$2,878$4,932$3,935$2,587$4,792$5,053$3,287$2,848$5,409$3,689$6,058$3,630$2,866$8,095$3,172$3,326$5,061$2,797$5,064$2,980$5,264$4,998$5,699$4,703$6,151$4,898$5,563$4,335$5,032+16.1%
· Servicios de mercadeo$1,179$1,179$1,936$822$1,726$822$1,809$2,492$1,399$1,700$1,488$2,282$822$2,224$1,858$3,338$2,623$650$3,144$1,802$1,474$2,094$557$2,334$1,613$3,229$4,091$2,431$2,483$2,302$1,792$1,792$1,910$2,467+29.1%
· Promoción y publicidad$1,000$1,110$1,144$1,217$2,189$1,971$1,694$1,198$1,018$900$882$1,811$978$1,763$1,340$1,886$847$1,294$2,007$1,307$1,088$1,518$1,126$1,938$1,045$1,222$1,055$2,172$1,281$2,856$2,956$3,552$1,424$2,017+41.6%
· Envíos a clientes$45$0$295$1,301$718$0$542$60$45$0$2,305$56$681$169$254$124$0$809$2,675$0$535$769$520$209$467$0$0$587$0$198$131$195$562$197−64.9%
· Alimentación$39$120$125$8$93$66$165$133$97$155$147$306$90$88$154$711$73$78$118$38$200$106$416$538−$149$811−$150$501$850−$10$10$0$218$233+7.1%
· Gastos de viaje$133$0$0$0$317$0$722$0$0$2,001$205−$1,191$256$828$63$0$53$0$89$0$0$546$178$0$0$0$0$0$0$666$0$0$168$83−50.3%
· Comisiones en ventas$20$18$17$14$18$19$0$51$28$36$25$30$21$338$19$0$34$35$62$26$30$29$0$41$3$2$2$9$89$138$8$24$53$34−34.9%
Gastos administrativos$6,771$6,672$8,152$9,063$16,834$9,418$11,019$10,717$11,564$17,255$12,797−$8,637$10,211$9,691$8,537$11,545$9,019$13,647$15,630$10,538$10,250$16,246$9,403$28,444$8,317$12,794$12,622$8,948$11,089$15,126$11,078$7,023$12,763$10,875−14.8%
· Sueldos$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$5,209$3,903$3,907$3,903$4,543$4,543$7,365$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,552$4,545$4,603$4,595$11,648$4,747$4,747$5,400$5,410$5,524$5,720$6,175$5,244$5,147$5,371+4.4%
· Impuestos, banca y no deducibles$1,948$1,034$1,228$3,486$1,406$854$2,018$3,747$3,784$6,752$5,455−$7,848$567$1,285$1,663$1,835$1,558$3,973$3,663$2,162$2,475$4,137$1,676$6,481$1,382$1,211$2,434$2,419$917$3,766$2,303$1,275$2,623$1,963−25.1%
· Servicios profesionales$0$603$1,381$143$2,101$771$1,139$393$2,143$1,090$1,296$1,062$150$2,635$1,725$1,327$665$3,827$3,587$2,133$1,877$3,702$2,655$5,010$831$3,378$2,398$1,883$2,006$1,886$683−$870$2,441$1,524−37.5%
· Gastos financieros$0$0$0$658$912$2,349$2,818$1,175$1,177$3,690$231−$1,466$4,050$214$215$1,998$195$188$2,930$0$342$1,788$0$1,905$592$1,660$1,681−$1,192$1,246$567$685$969$1,152$776−32.6%
· Otros gastos generales$125$320$542$41$146$69$956$1,278$335$949$1,062−$111$285$431$188$818$1,838$455$607$1,246$835$2,275$299$4,450$445$1,504$439$295$1,247$3,038$1,083$256$1,144$1,038−9.2%
· Servicios básicos$104$121$113$143$110$119$135$147$153$148$129$142$132$102$112$129$120$172$189$172$178$212$171$129$188$162$136$0$0$0$0$0$151$61−59.9%
· Depreciación oficina$48$48$48$48$48$48$51$70$70$80$80$82$80$80$89$89$98$110$110$110$122$108$133$133$133$133$133$133$149$149$149$149$105$141+34.2%
· Otros / ajustes$0$0$294−$1$7,566−$1−$1$1−$1$1$0−$7,869$401$399$0$803$0$375−$1$164−$124−$580−$126−$1,309$0$0$0$0$0$0$0$0$0$0—
Total gastos operativos$9,188$9,100$11,671$12,426$21,895$12,296$15,951$14,652$14,151$22,047$17,850−$5,350$13,059$15,100$12,226$17,603$12,649$16,513$23,725$13,710$13,576$21,307$12,200$33,508$11,297$18,058$17,620$14,647$15,792$21,277$15,976$12,586$17,098$15,907−7.0%
Mayo a agosto 2026 = cierre contable real; «Otros» absorbe el residuo para cuadrar con el total.

% de ventas — subcuentas

ConceptoEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26Prom 25Prom 26Δ 26/25
Gastos de venta7.0%6.9%5.7%7.8%12.3%7.2%13.8%7.8%4.8%9.9%11.6%8.4%7.3%11.0%7.9%17.9%6.6%3.4%13.2%4.8%5.0%9.8%4.5%7.7%5.6%8.5%9.5%8.2%9.0%9.8%8.1%9.5%7.6%8.5%+0.9pp
· Servicios de mercadeo3.4%3.4%3.1%1.9%4.2%2.1%5.1%4.9%2.6%3.5%3.4%5.8%2.1%4.5%4.0%9.9%4.8%0.8%5.1%2.7%2.2%4.0%0.9%3.5%3.0%5.2%7.7%3.5%4.7%3.7%3.0%3.0%3.4%4.2%+0.8pp
· Promoción y publicidad2.9%3.2%1.9%2.8%5.3%4.9%4.7%2.4%1.9%1.9%2.0%4.6%2.5%3.6%2.9%5.6%1.5%1.5%3.3%2.0%1.6%2.9%1.8%2.9%2.0%2.0%2.0%3.1%2.4%4.6%4.9%6.0%2.5%3.4%+0.9pp
· Envíos a clientes0.1%0.0%0.5%3.0%1.7%0.0%1.5%0.1%0.1%0.0%5.3%0.1%1.7%0.3%0.5%0.4%0.0%1.0%4.3%0.0%0.8%1.5%0.8%0.3%0.9%0.0%0.0%0.8%0.0%0.3%0.2%0.3%1.0%0.3%−0.7pp
· Alimentación0.1%0.3%0.2%0.0%0.2%0.2%0.5%0.3%0.2%0.3%0.3%0.8%0.2%0.2%0.3%2.1%0.1%0.1%0.2%0.1%0.3%0.2%0.7%0.8%-0.3%1.1%-0.3%0.7%1.6%-0.0%0.0%0.0%0.4%0.4%+0.0pp
· Gastos de viaje0.4%0.0%0.0%0.0%0.8%0.0%2.0%0.0%0.0%4.1%0.5%-3.0%0.7%1.7%0.1%0.0%0.1%0.0%0.1%0.0%0.0%1.1%0.3%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%1.1%0.0%0.0%0.3%0.1%−0.2pp
· Comisiones en ventas0.1%0.1%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.7%0.0%0.0%0.1%0.0%0.1%0.0%0.0%0.1%0.0%0.1%0.0%0.0%0.0%0.0%0.2%0.2%0.0%0.0%0.1%0.1%−0.0pp
Gastos administrativos19.5%19.1%13.2%21.1%40.9%23.6%30.9%21.2%21.3%35.7%29.4%-22.1%26.1%19.7%18.3%34.1%16.3%16.3%25.4%15.8%15.3%31.3%15.1%43.0%15.5%20.6%23.9%12.9%21.2%24.1%18.4%11.9%22.4%18.4%−4.0pp
· Sueldos13.1%13.0%7.4%10.6%11.0%13.1%10.9%7.7%7.2%9.4%10.4%18.8%11.6%9.3%9.8%13.4%8.2%5.4%7.4%6.4%6.4%8.9%7.4%17.6%8.9%7.6%10.2%7.8%10.6%9.1%10.2%8.9%9.0%9.1%+0.1pp
· Impuestos, banca y no deducibles5.6%3.0%2.0%8.1%3.4%2.1%5.7%7.4%7.0%14.0%12.5%-20.1%1.5%2.6%3.6%5.4%2.8%4.8%6.0%3.2%3.7%8.0%2.7%9.8%2.6%1.9%4.6%3.5%1.8%6.0%3.8%2.2%4.6%3.3%−1.3pp
· Servicios profesionales0.0%1.7%2.2%0.3%5.1%1.9%3.2%0.8%3.9%2.3%3.0%2.7%0.4%5.4%3.7%3.9%1.2%4.6%5.8%3.2%2.8%7.1%4.3%7.6%1.6%5.4%4.5%2.7%3.8%3.0%1.1%-1.5%4.3%2.6%−1.7pp
· Gastos financieros0.0%0.0%0.0%1.5%2.2%5.9%7.9%2.3%2.2%7.6%0.5%-3.7%10.4%0.4%0.5%5.9%0.4%0.2%4.8%0.0%0.5%3.4%0.0%2.9%1.1%2.7%3.2%-1.7%2.4%0.9%1.1%1.6%2.0%1.1%−0.7pp
· Otros gastos generales0.4%0.9%0.9%0.1%0.4%0.2%2.7%2.5%0.6%2.0%2.4%-0.3%0.7%0.9%0.4%2.4%3.3%0.5%1.0%1.9%1.2%4.4%0.5%6.7%0.8%2.4%0.8%0.4%2.4%4.8%1.8%0.4%2.0%1.8%−0.3pp
· Servicios básicos0.3%0.3%0.2%0.3%0.3%0.3%0.4%0.3%0.3%0.3%0.3%0.4%0.3%0.2%0.2%0.4%0.2%0.2%0.3%0.3%0.3%0.4%0.3%0.2%0.4%0.3%0.3%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.3%0.1%−0.2pp
· Depreciación oficina0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%0.3%0.2%0.1%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%0.3%0.2%0.3%0.2%0.2%0.3%0.2%0.2%+0.1pp
· Otros / ajustes0.0%0.0%0.5%-0.0%18.4%-0.0%-0.0%0.0%-0.0%0.0%0.0%-20.1%1.0%0.8%0.0%2.4%0.0%0.4%-0.0%0.2%-0.2%-1.1%-0.2%-2.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%-0.0%0.0%0.0%0.0%-0.0%−0.0pp
Total gastos operativos26.5%26.0%19.0%28.9%53.2%30.8%44.7%29.0%26.0%45.6%41.0%-13.7%33.4%30.8%26.3%52.0%22.9%19.8%38.6%20.6%20.3%41.1%19.6%50.7%21.1%29.0%33.4%21.1%30.2%33.9%26.5%21.4%30.1%27.0%−3.1pp

Proveedores por línea de gasto — por mes

Principales proveedores/beneficiarios por línea, del Mayor contable. Sueldos = rol de pagos consolidado. Subtotales cuadran con cada subcuenta; «Otros» = resto de proveedores (y ajustes de cierre). Por mes (Ene-24 a Ago-26); celdas vacías = sin movimiento. A la derecha: % sobre ventas por año y comparativo año vs año (Δ 25/24 año completo, Δ 26/25 mismo período Ene-Ago).
Línea / proveedorEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26% vta 24% vta 25% vta 26Δ 25/24Δ 26/25
Sueldos$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$5,209$3,903$3,907$3,903$4,543$4,543$7,365$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,552$4,545$4,603$4,595$11,648$4,747$4,747$5,400$5,410$5,524$5,720$6,175$5,24410.6%9.0%9.1%+10%+18%
· Rol de pagos$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$3,903$3,907$3,903$4,543$4,543$4,543$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,545$4,552$4,545$4,603$4,595$4,595$4,597$4,747$5,400$5,319$5,433$5,629$6,084$6,09810.0%8.0%9.2%+4%+19%
· Participación Trabajadores Utili$2,8210.5%−100%—
· Finiquito Andres Trujillo$6630.1%−100%—
· Provisión Jubilación Patronal Y $91$91$91$91$91<0.1%—nuevo
· Ajuste Provision Vacaciones AL 3−$945<0.1%—nuevo
· Otros (0)$7,053$1501.0%<0.1%+9512826203175460%+17246%
Impuestos, banca y no deducibles$1,948$1,034$1,228$3,486$1,406$854$2,018$3,747$3,784$6,752$5,455−$7,848$567$1,285$1,663$1,835$1,558$3,973$3,663$2,162$2,475$4,137$1,676$6,481$1,382$1,211$2,434$2,419$917$3,766$2,303$1,2754.5%4.6%3.3%+32%−6%
· Servicio DE Rentas Internas$850$389$911$4,931$979$1,000$1,187$773$833$882$725$529$1,472$768$173$1,587$786$1,004$1,205$1,248$1,494$5702.6%1.6%−19%−100%
· Provision Cuentas Incobrables$1,500$1,500$4,000$4,500$4,500$1,000$1,000$1,000$1,000$1,000$1,000$1,0003.0%1.0%−56%−100%
· Amortizacion Gastos$822$822$822$822$822$8220.9%−100%—
· Impuesto A LA Salida DE Divisas$1,247$196$406$45$601$407$31$906$4360.4%<0.1%0.5%−98%nuevo
· Corporacion Favorita C.A.$4,103$2−$70.8%<0.1%−100%−102%
· Compensacion IVA$1,101$628$1,441$8100.8%—nuevo
· Otros (231)$701$185$644$2,169−$4,346−$947$196$239$690$1,097$74−$17,176$566$755$191$67$385$1,387$1,875$158$270$1,889$183$5,873$281$1,211$1,833$2,013$258$1,419$1,867$466<0.1%2.0%2.0%+183%+74%
Servicios profesionales$603$1,381$143$2,101$771$1,139$393$2,143$1,090$1,296$1,062$150$2,635$1,725$1,327$665$3,827$3,587$2,133$1,877$3,702$2,655$5,010$831$3,378$2,398$1,883$2,006$1,886$683−$8702.3%4.3%2.6%+142%−24%
· Heredia Minango Norma Cecilia$583$1,166$1,166$583$583$1,166$1,166$583$633$1,266$633$633$633$633$633$683$683$683$1,683$683$683$683$683$683$683$683$3331.1%1.1%1.1%+26%+1%
· Salazar Guerra Raquel Fernanda$459$459$459$918$1,429$714$1,429$7141.0%nuevo−100%
· Diana Lizeth Nogales Quinga$286$429$296$184$816$41$235$429$3880.3%0.2%nuevo−19%
· VACA Gordon RITA Paulina$306$265$616$360$4200.4%—nuevo
· Elton Jhoel Pulamarin Calugullin$204$480$429$102$6940.2%0.2%nuevo+16%
· Navarrete Nicolalde Segundo Alfr$31$15$112$184$82$31$204$622$82$102$62$160<0.1%0.2%<0.1%+2589%−1%
· Otros (63)$20$215$143$935$188$556$362$977$1,090$130$463$150$1,543$122$32$1,806$811$694$378$866$503$2,378−$770$1,246$1,037$1,200$803$783−$1,2031.0%1.4%0.7%+83%−40%
Servicios de mercadeo$1,179$1,179$1,936$822$1,726$822$1,809$2,492$1,399$1,700$1,488$2,282$822$2,224$1,858$3,338$2,623$650$3,144$1,802$1,474$2,094$557$2,334$1,613$3,229$4,091$2,431$2,483$2,302$1,792$1,7923.6%3.4%4.2%+22%+20%
· Francisca Del Pino Saravia$722$722$722$722$722$722$722$722$722$722$722$722$722$734$722$722$722$1,444$722$722$722$1,444$722$758$722$722$722$722$722$7221.6%1.1%1.2%+0%+0%
· Trujillo Freire Cristopher Andre$120$624$678$666$666$666$666$1,332$666$646$554$582$782$87$518$366$535$448$366$3660.5%1.0%0.4%+136%−54%
· Perugachi Arias Andres Vinicio$357$357$714$714$357$370$370$370$370$370$370$370$370$370$370$740$370$370$740$370$3700.5%0.5%0.7%+33%+29%
· Salazar Guerra Raquel Fernanda$2,181$700$700$700$700$7001.2%—nuevo
· Corporacion PARA EL Emprendimien$100$100$100$100$100$100$100$100$167$100$100$100$100$100$100$350$100$100$100$200$100$100$100$100$100$100$1000.2%0.2%0.1%+7%−47%
· Ponce Yepez Silvia Paola$333$333$333$250$250$2500.1%0.2%nuevo−25%
· Otros (21)$400$190$510$1,046$510$200$794$120$480$515$180$250$55$170$20$272$55$845$20$293$225$1400.7%0.3%0.3%−43%−1%
Promoción y publicidad$1,000$1,110$1,144$1,217$2,189$1,971$1,694$1,198$1,018$900$882$1,811$978$1,763$1,340$1,886$847$1,294$2,007$1,307$1,088$1,518$1,126$1,938$1,045$1,222$1,055$2,172$1,281$2,856$2,956$3,5523.1%2.5%3.4%+6%+41%
· Corporacion Favorita C.A.$688$816$772$805$846$859$787$797$768$800$756$745$728$843$820$964$747$844$1,051$787$828$1,518$907$730$772$832$1,050$1,399$805$822$836$1,0961.8%1.6%1.6%+14%+12%
· Trujillo Freire Cristopher Andre$312$192$252$312$312$312$312$80$419$494$2920.4%0.3%−100%nuevo
· Bolaños Lopez Santiago Javier$700$700$6000.1%0.1%0.1%+0%−14%
· Rodriguez Nicolalde JOSE Rodolfo$120$100$80$120$140$80$100$100$126$216$100$100$100$180$100$1200.2%0.1%−41%−100%
· Espinosa Merchan Karla Lisett$120$120$197$80$556$120$60$218$60$1900.2%<0.1%nuevo−79%
· Meta Platforms Ireland Limited$337$563$361$3100.3%—nuevo
· Otros (37)$102$952$680$455$321$150$150$150$300$546$250$399$400$200$1,208$213$200$5$693$140$1,052$1,265$1,2540.5%0.5%1.0%+23%+136%
Gastos financieros$658$912$2,349$2,818$1,175$1,177$3,690$231−$1,466$4,050$214$215$1,998$195$188$2,930$342$1,788$1,905$592$1,660$1,681−$1,192$1,246$567$685$9692.2%2.0%1.1%+20%−37%
· Impaqto Capital Fund I Limited P$3,816$1,796$1,716$1,633$1,547$1,458$1,3661.5%0.6%nuevo−61%
· Amortizacion Gastos$691$922$922$922$922$922$2311.1%−100%—
· Gastos NO Registrados Pagos TC M$4,1480.8%−100%—
· PAGO Masivo Cartera Proceso N/de$242$253$255$241$475$234$214$215$202$195$188$177$342$156$2940.3%0.3%+51%−100%
· 65 OATS$658$585$1,0380.2%0.2%−17%−100%
· Provision$1,9420.4%−100%—
· Otros (23)−$3,928$1,427$1,654−$1,941$64$592$1,660$1,681−$2,650$1,246$567−$681$969<0.1%<0.1%0.7%+102%+1208600%
Otros gastos generales$125$320$542$41$146$69$956$1,278$335$949$1,062−$111$285$431$188$818$1,838$455$607$1,246$835$2,275$299$4,450$445$1,504$439$295$1,247$3,038$1,083$2561.1%2.0%1.8%+140%+42%
· Carrera Sevilla Jacqueline Rosia$266$123$126$300$356$7460.2%0.2%+35%−100%
· Asociacion Nacional DE Fabricant$20$20$20$20$20$20$20$20$220$20$20$20$20$20$20$20$20$20$20$20$520$50$50$50$50$50$232$50$50$50$50$50<0.1%0.1%0.1%+89%+264%
· Villacis Ordoñez Ivette Stefania$210$550$480$210.2%<0.1%−100%nuevo
· Florempaque CIA LTDA$1,2350.2%nuevo−100%
· Federacion Ecuatoriana De Export$76$76$76$76$76$76$76$76$76$76$76$76$79$79$79$79<0.1%<0.1%<0.1%+0%+3%
· Fundacion Redni$1,0090.1%nuevo—
· Otros (83)$29$300$180$21$50$49$737$1,132$38$419$415−$611$189$55$92$53$507$435$511$1,226$239$1,216$173$4,400$395$1,433$129$166$1,118$2,988$954$2060.5%1.1%1.6%+230%+141%
Servicios básicos$104$121$113$143$110$119$135$147$153$148$129$142$132$102$112$129$120$172$189$172$178$212$171$129$188$162$1360.3%0.3%0.1%+16%−57%
· Empresa Electrica Quito$104$121$113$143$110$119$135$147$153$148$129$142$132$102$112$129$120$172$189$172$178$212$171$129$188$162$1360.3%0.3%0.1%+16%−57%
· Otros (0)——
Nota de datos — «Otros / ajustes contables» = la parte del gasto no asignada a subcuentas (ajustes de cierre, sobre todo dic-2024) para que el total cuadre con el PyG (UB − UO). 2026 = YTD Ene-Ago; cierre real a agosto.
Consumo de materia prima por insumo — del Kardex de inventarios. Pasó de $215K (2024) a $312K (2025), +45%: avena (+55%), yuca (+116%), almidón (+162%) y cáñamo (+91%) los que más crecieron. Es el componente «Costo de ventas» que disparó la compresión Abr-May. El gráfico muestra la composición 2025; existe detalle mensual 2026 en los anexos.
INSUMO #1
Avena hojuela
29%
Avena hojuela orgánica = $89K (29%) del costo de materia prima. Es el insumo clave; su precio mueve la utilidad bruta de forma directa.
TOP 14
Concentración
73%
14 insumos = 73% del costo de MP ($312K total). Cola larga de 80 insumos restantes (27%).
SENSIBILIDAD
Avena+Yuca+Quinua
43%
Tres insumos = 43% del costo. Un alza de precios de avena/yuca pega directo en la utilidad bruta — consistente con el choque de costos Abr-May.

Consumo de materia prima por insumo

Insumo20242025Δ 25/24
Avena Hojuela Orgánica$57,605$89,435+55%
Yuca deshidratada conv.$13,625$29,394+116%
Quinua Convencional$14,449$16,184+12%
Semillas de cáñamo$8,116$15,514+91%
Proteína de arveja$12,244$12,858+5%
Almidón de yuca$3,709$9,707+162%
Chispas de Chocolate$8,361$9,341+12%
Aceite de oliva$0$8,635nuevo
Empaque Avena 400g$6,318$7,199+14%
Harina de Banano Org$8,094$6,564−19%
Avena Hojuela Conv.$5,443$6,126+13%
Cartones$5,874$5,373−9%
Yuca deshidratada org.$5,711$5,293−7%
Aceite de girasol$2,891$5,213+80%
Otros (resto)$62,847$84,908+35%
Total materia prima$215,286$311,742+45%

% del total materia prima

Insumo20242025Δ 25/24
Avena Hojuela Orgánica26.8%28.7%+1.9pp
Yuca deshidratada conv.6.3%9.4%+3.1pp
Quinua Convencional6.7%5.2%−1.5pp
Semillas de cáñamo3.8%5.0%+1.2pp
Proteína de arveja5.7%4.1%−1.6pp
Almidón de yuca1.7%3.1%+1.4pp
Chispas de Chocolate3.9%3.0%−0.9pp
Aceite de oliva0.0%2.8%+2.8pp
Empaque Avena 400g2.9%2.3%−0.6pp
Harina de Banano Org3.8%2.1%−1.7pp
Avena Hojuela Conv.2.5%2.0%−0.6pp
Cartones2.7%1.7%−1.0pp
Yuca deshidratada org.2.7%1.7%−1.0pp
Aceite de girasol1.1%1.7%+0.3pp
Otros (resto)29.2%27.2%−2.0pp
Total materia prima100.0%100.0%100%

Materia prima consumida — trimestral

Total de materia prima consumida por período ($ y % de ventas). El desglose por insumo es anual (Kardex, ver subtab Anual); este agregado es mensual y muestra el salto de materia prima en Abr-May 2026 (origen de la compresión de margen).
ConceptoQ1 24Q2 24Q3 24Q4 24Q1 25Q2 25Q3 25Q4 25Q1 26Q2 26
Materia prima ($)$63,043$51,330$63,727$52,304$53,574$79,467$97,247$82,638$69,576$95,710
% de ventas48.1%41.4%45.3%39.9%39.8%46.0%49.8%45.8%41.3%51.9%

Materia prima consumida — mensual

Total de materia prima consumida por período ($ y % de ventas). El desglose por insumo es anual (Kardex, ver subtab Anual); este agregado es mensual y muestra el salto de materia prima en Abr-May 2026 (origen de la compresión de margen).
ConceptoEne 24Feb 24Mar 24Abr 24May 24Jun 24Jul 24Ago 24Sep 24Oct 24Nov 24Dic 24Ene 25Feb 25Mar 25Abr 25May 25Jun 25Jul 25Ago 25Sep 25Oct 25Nov 25Dic 25Ene 26Feb 26Mar 26Abr 26May 26Jun 26Jul 26Ago 26
Materia prima ($)$14,063$11,196$37,784$16,397$17,680$17,253$13,299$22,492$27,936$21,616$15,210$15,478$15,733$18,842$18,999$14,558$23,822$41,087$24,326$32,224$40,697$22,973$25,014$34,651$22,020$24,598$22,958$42,110$25,109$28,491$24,748$28,918
% de ventas40.6%32.0%61.4%38.2%42.9%43.2%37.3%44.6%51.4%44.7%34.9%39.6%40.3%38.4%40.8%43.0%43.2%49.2%39.5%48.4%60.8%44.3%40.1%52.4%41.2%39.6%43.5%60.7%48.0%45.4%41.0%49.1%
Nota de datos — El desglose por insumo es anual (Kardex 2024-2025). A nivel mensual el consumo por insumo de los anexos es errático porque se registra por lotes (p.ej. Avena: $5,158 → $64 → $3,469 en Feb-Abr 2026), por eso Trimestre y Mensual muestran el total de materia prima consumida (consistente), no el detalle por insumo. El detalle mensual por insumo existe desde Feb 2026 (sin Enero).